-- 公司概况 -- PT Merdeka Gold Resources Tbk（下称“MGR”）是一家聚焦印度尼西亚金矿资源的矿业集团，核心资产为Pani金矿及其他潜在矿区。Pani金矿位于印尼Pohuwato县，依据项目规划，该矿预计自2026年起进入商业化生产阶段，集团亦在勘探和开发方面持续投入以提升资源储量及产能。MGR的控股股东为MCG，于全球发售完成后预计持股63.33%。

-- 行业概况 -- 黄金兼具工业应用与投资避险属性，价格受宏观经济、地缘政治及央行购金需求等多重因素影响。印尼是全球重要产金国之一，矿业法规和当地经济环境的变化，为从事金矿开采业务的企业提供了发展机遇。随着部分成熟矿山面临储量下降，黄金供求在不同阶段呈现动态平衡，市场对优质金矿项目的关注度持续提升。

-- 财务概况 -- 招股文件显示，MGR在2023年至2025年收入分别为1,394千美元、1,750千美元及132千美元；同期毛利润（或亏损）分别为458千美元、570千美元及-146千美元，净亏损则依次为6,837千美元、12,700千美元及27,494千美元。公司目前仍处建设期，未来收入增长取决于金矿产能的投产与黄金销售的实际进度。

-- 基石投资者 -- 本次全球发售共吸引多家基石投资者参与，包括平安资产管理（香港）有限公司、万国集团、嘉能可、摩科瑞、托克集团、开元矿业、广发基金、中植股份（香港）新材料、Orix、Wind Sabre Fund SPC及Dymon Asia等。基石投资者合共认购约44,779,800股预托证券，按每股预托证券26.60港元计算，投资金额约1,191.14百万港元，锁定期为自上市日起计六个月。

-- 筹资用途 -- 此次全球发售并非发行新股，全部发售股份来自售股股东，MGR不会获得全球发售的任何所得款项净额。因此，公司并未披露募资规模及具体使用方向，发售完成后股份获将在香港联交所主板挂牌买卖，预计于2026年6月26日正式上市。