■ 公司概况 滨化集团股份有限公司（已在上海证券交易所上市）是一家成立于1968年的综合型化工企业，深耕化工行业逾50年，集氟盐化学品、碳三碳四化学品、湿电子化学品及能源业务于一体。公司依托多年技术与产业积累，形成上下游一体化经营模式，在山东滨州设立总部，并在境内拥有多家子公司，持续推进化工产业布局与多元化经营。

■ 行业概况 公司所属的氯碱化工等领域在中国化工行业中具有基础原材料属性，下游广泛应用于建材、轻工业、纺织、造纸等板块。行业整体规模呈现周期性波动特征，受原材料价格、下游需求和产业政策等多因素共同影响。根据资料，至2025年，中国氯碱化工行业销售收入预计达人民币3,445亿元，并有望在2025年后进入新一轮持续增长阶段。

■ 财务概况 截至2025年12月31日止年度，公司的营业收入为人民币148.36亿元，较2024年的102.28亿元增长45.0%，较2023年的73.06亿元增长103.1%。年内利润分别为2023年的3.99亿元、2024年的2.17亿元及2025年的2.35亿元，三年对应的净利率分别为5.5%、2.1%和1.6%。 分业务来看，2025年公司氟盐化学品、碳三碳四化学品、湿电子化学品及能源板块收入分别占总收入的42.4%、46.2%、0.4%和5.5%。于2025年12月31日，公司总资产达242.59亿元，净资产为121.53亿元。

■ 基石投资者 公司与七名基石投资者签订基石投资协议，合计认购金额约49.8百万美元，实际认购数目和最后占比将视发售价最终厘定。基石投资者承诺，自上市日期起的六个月禁售期内，不会转让经认购取得的发售股份，亦不得进行套期或类似交易。具体获配股份数量及所占比例等，须以最终发售价和后续公告为准。

■ 筹资用途 假设按每股3.32港元的指示性发售价中位数计，扣除相关费用后，公司预计本次全球发售可募集约1,102.3百万港元净额。公司拟将资金用于： • 约40%用于漳州北海经济开发区项目建设； • 约30%用于提升研发能力，加强对高附加值化工产品的技术投入； • 约10%用于在中国境内建设新的电子化学品生产设施； • 约10%用于拓展海外销售及服务网络； • 约10%用于一般营运资金及其他日常企业用途。

公司本次全球发售将通过香港公开发售及国际配售方式进行，共计发行352,126,000股H股 (含35,213,000股香港公开发售股份及316,913,000股国际发售股份，均可予重新分配)，股票代码为06745，每手1,000股。最高发售价为3.59港元，另须支付1.0%经纪佣金及相关征费。香港公开发售预计于2026年6月30日至7月7日进行，预计定价日为2026年7月8日，如无变动，公司H股将于2026年7月10日正式在港交所挂牌交易。