摘要：
特斯拉收涨近5%，第二季度交付量同比下降13%至38.4万辆，但高于市场悲观预期35万辆
甲骨文涨超5%，创历史新高！与OpenAI合作加码“星际之门”计划，将在美扩建数据中心
Datadog将纳入标普500指数，盘后涨近11%；Robinhood、AppLovin再度无缘
特朗普称美越达成贸易协议，美国对越南商品征关税至少20%
特朗普“大漂亮”法案在众议院受阻，共和党内部分歧加剧
美国财长贝森特：美联储可能在9月或更早降息
休市提醒 | 因美国独立纪念日，美股7月3日提前收市，7月4日全天休市
海外市场
美股收盘 | 标普、纳指再创收盘新高！Robinhood、Coinbase涨约6%，康西哥重挫40%
美东时间周三，三大指数仅道指微跌，标普500指数和纳指双双刷新历史收盘新高。截至收盘，道琼斯指数跌0.02%，报44,484.42点；标普500指数涨0.47%，报6,227.42点；纳斯达克指数涨0.94%，报20,393.13点。
美国总统特朗普周三在其自创社交媒体平台Truth Social发文称，美国与越南达成贸易协议，将对从越南进口的商品征收20%的关税。
美越达成贸易协议在一定程度上提振了市场情绪，但早些时候公布的ADP就业报告显示，美国私营部门在6月减少了3.3万个工作岗位，为自2023年3月以来首次录得月度下降。而经济学家此前预期为新增10万个就业岗位。
Baird投资策略师Ross Mayfield表示：“实际上，我们已经连续好几个月看到劳动力市场疲软。我一直在想，是否只有当就业数据出现负增长时，美联储才会把注意力更多放在劳动力市场上，而不是一味关注通胀。这份数据可能正好引起他们的注意。”
不过，需要说明的是，ADP就业数据在预测政府非农就业报告方面的准确率有限，后者将于周四公布。经济学家预计6月非农就业增长为11万人。
分析师指出，非农数据也低于预期，美联储本月下旬的议息会议上或将讨论降息可能。
与此同时，市场也关注特朗普提出的税收与支出法案。该法案周二在参议院以微弱优势通过，目前已送回众议院，但部分共和党议员仍持反对意见。
【热门股】大型科技股多数上涨，苹果涨2.22%，微软跌0.20%，英伟达涨2.58%，谷歌涨1.59%，亚马逊跌0.24%，Meta跌0.79%，特斯拉涨4.97%。
甲骨文涨超5%，消息称该公司与OpenAI扩大合作，将在美国建立更多数据中心。
特斯拉涨近5%，该公司Q2交付数据高于市场的悲观预测区间。
耐克涨超4%，该公司在越南有代工厂。
医疗保险公司康西哥暴跌40%，其撤回了全年盈利预期。拖累其他健康保险提供商的股价，莫利纳医疗保健(MOH)股价下近22%，联合健康股价下跌5.7%。
稳定币概念分化，Circle跌超7%，Robinhood、Coinbase约涨6%
【中概股】热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.06%，阿里巴巴跌2.86%，京东跌0.70%，拼多多跌1.44%，蔚来汽车跌0.85%，小鹏汽车涨0.60%，理想汽车跌2.57%，哔哩哔哩跌2.34%，百度涨0.46%，网易跌1.32%，腾讯音乐跌0.36%。
【原油】国际油价2日上涨。截至当天收盘，纽约商品交易所8月交货的轻质原油期货价格上涨2.00美元，收于每桶67.45美元，涨幅为3.06%；9月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨2.00美元，收于每桶69.11美元，涨幅为2.98%。
【黄金】COMEX黄金期货涨0.56%，报3368.7美元/盎司；COMEX白银期货涨1.08%，报36.79美元/盎司。
国际宏观
特朗普称美越达成贸易协议，美国对越南商品征关税至少20%
特朗普称，美国将对越南商品征收20%的关税，对他国转运越南的商品征收40%关税；越南将对美商品零关税，对美“完全开放市场”。耐克盘中跳涨超4%，标普创历史新高。媒体称越南将采购80亿美元波音飞机，波音盘中曾涨超2%。在暂停对等关税至7月9日之前，美国计划对越南征收关税46%。
越南官方媒体称，越南领导人与特朗普通电话，建议取消美对越部分高科技产品的出口限制。
特朗普“大漂亮”法案在众议院受阻，共和党内部分歧加剧
美国东部时间7月2日上午9时（北京时间2日21时），美国国会众议院正式召开会议，讨论参议院通过的版本，即特朗普提出的“大而美”（Big, Beautiful）经济法案。
该法案此前在参议院勉强过关，但其在支出削减、企业减税以及债务上限调整方面的内容较众议院原版本更为激进。这一变化引发了众议院共和党内部的不满和分裂。
部分共和党议员对法案的财政影响表示担忧，认为现版本在缺乏平衡预算机制的情况下过于激进。有议员透露，众议院议长目前“还差超过20票”，才能确保法案顺利通过。
特朗普对贸易谈判信心满满，结果在日本卡住了
据报道，日方坚决拒绝接受保留25%汽车关税的任何协议，美方则威胁实施更严厉的惩罚措施，包括汽车出口配额限制。特朗普表态可能对日本商品征收30-35%关税，分析认为，这一表态或标志着美日贸易谈判的实质性中断。
美国财长贝森特：美联储可能在9月或更早降息
美国财长贝森特周二晚上表示，他认为美联储可能会在9月或“更早”降息，因为到目前为止，特朗普的关税仅引发温和的通胀。“我认为标准是关税不会造成通胀。如果他们要遵循这一标准，我认为他们可能会更早采取行动，但肯定会在9月份之前，”贝森特说，“我猜这种关税失调综合症甚至也会在美联储发生。”贝森特发表上述言论之际，特朗普加大了对美联储和鲍威尔的压力，要求将利率下调至多3个百分点。
“小非农”爆冷！美国6月ADP就业人数不增反降3.3万，三年多来首次月度减少
美国私营部门就业人数6月并未如经济学家预期增长9.8万，反而下降3.3万，为2023年3月以来的首次就业人数负增长，5月ADP新增就业人数下修后仅增加2.9万。服务业就业人数6月减少6.6万，创新冠疫情以来最大降幅。
美国FHFA局长要求国会调查鲍威尔欺诈，称已构成可罢免的理由
FHFA局长Bill Pulte指控，美联储主席鲍威尔在参议院关于美联储总部翻修计划的证词具有欺骗性，请求调查“鲍威尔的政治偏见以及他在参议院的虚假证词，这已经构成可以罢免的理由。”
欧盟委员会主席将于下周四面临欧洲议会的不信任投票
据第一财经援引Politico报道，欧盟委员会主席冯德莱恩将于下周四面临欧洲议会的不信任投票。
冯德莱恩将参加下周一在斯特拉斯堡举行的有关其领导能力的议员辩论，这是十多年来委员会主席首次面临这样的举动。
在现阶段，投票主要是象征性的，大多数政治团体已经表示他们将对不信任动议投反对票。但这凸显了在一连串有争议的举动和丑闻之后，欧洲人对她的愤怒与日俱增。
如果不信任动议获得通过，将导致整个欧盟委员会辞职，并引发任命27名新欧盟委员的复杂程序。
罗马尼亚右翼议员GheorghePiperea上周收集了足够多的签名，对冯德莱恩2021年与制药巨头辉瑞CEO的秘密短信表示愤慨，随后提出了谴责动议。这些文本涉及在新冠疫情最严重的时候向欧洲运送疫苗的讨论。
德国前总理默克尔：欧盟不应惧怕美国的关税
当地时间7月2日在希腊雅典出席活动的德国前总理默克尔表示，如果美国特朗普政府的关税导致美国公民为商品支付更多费用，那么特朗普也会受到影响。
默克尔表示，欧盟必须团结一致，在特朗普对欧盟征收更多关税时不应畏惧，而应以自己的关税进行反击。欧盟必须与美国谈判解决关税问题。
美国总统特朗普曾威胁称，如果7月9日前美欧贸易谈判没有取得突破，他将对欧盟商品征收50%关税。目前，美国对欧盟钢铝产品征收50%关税，对汽车领域征收25%关税，对几乎所有其他商品征收10%基准关税。
公司新闻
甲骨文涨超5%，创历史新高！与OpenAI合作加码“星际之门”计划，将在美扩建数据中心
据知情人士透露，人工智能（AI）研究公司OpenAI已同意从甲骨文公司的数据中心租用大量计算能力，作为“星际之门”（Stargate）计划的一部分。
知情人士称，OpenAI将从甲骨文额外租用总计约4.5吉瓦的数据中心电力，这是一项史无前例的能耗规模，相当于可为数百万美国家庭供电的能源。1吉瓦约等于一座核反应堆的发电能力，可供约75万个家庭用电。
为满足OpenAI新增的算力需求，甲骨文计划与合作伙伴在全美多个州新建数据中心。
据知情人士透露，拟选地点包括得州、密歇根州、威斯康星州和怀俄明州，同时计划将阿比林数据中心的电力容量从目前的1.2吉瓦扩展至约2吉瓦。OpenAI还在考虑新墨西哥州、乔治亚州、俄亥俄州和宾夕法尼亚州等其他地点。
受此消息提振，甲骨文周三收盘时涨5%。今年以来，该股已累计上涨近38%，主要受其云业务增长的驱动。
Datadog将纳入标普500指数，盘后涨近11%；Robinhood、AppLovin再度无缘
据标普道琼斯指数公司消息，提供服务器、数据库等监控服务的公司Datadog将被纳入标普500指数，取代网络设备制造商Juniper Networks。Robinhood和AppLovin被纳入的预期再次落空。
特斯拉收涨近5%，第二季度交付量同比下降13%至38.4万辆，但高于市场悲观预期35万辆
特斯拉第二季度全球交付汽车38.4122万辆，略低于分析师平均交付量预期38.9407万辆，但强于过去一周市场流传的35万至36万辆这一悲观预测。在面临销量持续下滑的挑战下，马斯克已亲自接管公司在美国和欧洲的销售业务，应对日益严峻的市场竞争。
特斯拉6月销量现转机，中国市场九个月来首次同比增长，Model Y改款推动部分欧洲市场反弹。6月特斯拉上海工厂交付7.1599万辆车，同比增长0.8%，Model Y推动挪威、西班牙销量大涨，但其他欧洲市场持续承压，美国销量同比下滑16%。分析预计，特斯拉第二季度整体表现仍将令人失望，而改款提振或是短期效应。
阿里巴巴：股份回购计划下仍余193亿美元回购额度
7月2日晚间，阿里巴巴在港交所公告，截至2025年6月30日止季度期间，公司以8.05亿美元的总价回购了总计5,600万股普通股（相当于700万股美国存托股）。这些回购根据公司的股份回购计划在美国市场进行。截至2025年6月30日止，公司在董事会授权的股份回购计划下仍余193亿美元回购额度，有效期至2027年3月。
文远知行：W5无人物流车获批在广州黄埔全域开展道路测试
7月2日，文远知行WeRide宣布，公司于6月27日获得广州市黄埔区首批无人驾驶装备道路测试牌照，旗下无人驾驶物流车Robovan W5（下称“W5无人物流车”）已在黄埔区全域开启路测。同时，文远知行W5无人物流车摘得“穗S·F0001试”车牌，是广州黄埔第一台获批上路的无人物流车。
微软在最新一轮裁员中裁员约9000人
微软周三表示将裁员约9000人。一位知情人士表示，此举将影响不到4%的全球员工，他们来自不同的团队、地域和经验水平。微软今年已经进行了几轮裁员。今年1月，该公司根据业绩削减了不到1%的员工。这家拥有50年历史的软件公司在5月份裁员6000多人，6月份又裁员至少300人。截至2024年6月，该公司拥有22.8万名员工。微软最大规模的裁员可能发生在2014年，当时该公司在收购诺基亚的设备和服务业务后，裁掉了1.8万人。
谷歌提出新建议 以避免欧盟反垄断罚款
一份文件显示，谷歌已提议对其搜索结果进行新的调整，以抵御来自竞争对手越来越多的批评。一周后，欧盟将召开一次重要会议，可能再次对谷歌处以反垄断罚款。今年3月，这家美国科技巨头受到欧盟反垄断指控，称其不公平地偏袒谷歌购物、谷歌酒店和谷歌航班等自己的服务，而不是竞争对手的服务。文件称，谷歌将于7月7日至8日在布鲁塞尔举行的研讨会上，与竞争对手和欧盟委员会会面，讨论其提案。
今日关注
经济数据：
09:45 中国6月财新服务业PMI
16:00 欧元区6月服务业PMI终值
20:30 美国6月失业率
20:30 美国6月季调后非农就业人口(万人)
20:30 美国至6月28日当周初请失业金人数(万人)
20:30 美国5月贸易帐(亿美元)
21:45 美国6月标普全球服务业PMI终值
22:00 美国6月ISM非制造业PMI
港股IPO：
拨康视云-B上市首日
安井食品暗盘交易
休市提醒：因美国独立纪念日，美股7月3日提前收市，7月4日全天休市