田纳西州纳什维尔，2026年7月31日——InsCorp, Inc.（OTCQX: IBTN）今日公布了截至2026年6月30日的第二季度（“2Q26”）业绩。报告显示，2Q26完全稀释每股收益（“EPS”）为0.72美元，较1Q26的0.63美元和2Q25的0.71美元均实现增长。本季度资产负债表保持稳健增长，平均生息资产同比增长16%，这得益于平均贷款增长13%和平均存款增长15%。若剔除2025年第三季度战略性进入默弗里斯伯勒市场所带来的增长，2Q26平均生息资产、贷款和存款的同比增幅分别为10%、8%和10%。
InsCorp在2Q26的资产回报率（ROA）为0.81%，有形普通股回报率（ROATCE）为11.0%，效率比率为64.8%。相比之下，1Q26的这些指标分别为0.72%、9.8%和66.4%，2Q25则为0.91%、11.1%和60.7%。INSBANK总裁兼首席执行官Jim Rieniets表示：“本季度末，包括运营杠杆、效率比率和股本回报率在内的关键指标均有改善，而核心净息差保持稳定，符合我们的预算。”他进一步指出：“我们对近期展望包括在生产和支持团队中实现更高的人员杠杆效应。”
默弗里斯伯勒市场的新客户存款和贷款增长在2Q26依然强劲。INSBANK首席财务官Peyton Green表示：“我们很高兴看到默弗里斯伯勒团队的持续增长，并兴奋地宣布，在直接费用和收入基础上，我们在2Q26实现了盈亏平衡。这一成就仅用了三个季度就达成，超出了我们内部的预期。”截至2Q26末，默弗里斯伯勒团队的存款和贷款余额分别为3630万美元和5030万美元，而1Q26末为3620万美元和4040万美元。该市场扩展对EPS的贡献为2Q26的+0.01美元，而1Q26为-0.06美元，2025年全年为-0.15美元。
2Q26平均生息资产同比增长16%（即1.39亿美元），其中包括平均贷款增长13%（1.07亿美元），以及短期流动性和证券增长37%（3200万美元）。2Q26贷款收益率为6.54%，而1Q26（剔除3月收到的78.4万美元非应计利息、提前还款和滞纳金）为6.53%，2Q25为6.76%。证券和短期流动性收益率为4.27%（剔除银行退税约7.5万美元利息），而2Q25为4.07%。2Q26平均存款同比增长15%（1.16亿美元），反映了有息存款增长15%和无息存款增长13%。存款成本率从1Q26的3.31%和2Q25的3.50%改善至2Q26的3.20%。非到期存款（即无息存款、有息活期存款和货币市场存款）平均余额同比增长50%，环比增长5%，达到4.45亿美元，占平均存款的49%，而1Q26为46%，2Q25为38%。2Q26平均存单余额同比下降6%，环比下降8%，导致其在平均存款中的占比降至51%，低于三个月前的54%和一年前的62%。INSBANK的贷存比在2Q26为100%，而1Q26为96%，一年前为99%。
2Q26贷款同比增长15%，环比年化增长8%，主要得益于商业及工业（C&I）、商业房地产（CRE）、建筑和房屋净值贷款（HELOC）的稳健贡献。首席贷款官Chad Hankins解释说：“尽管今年上半年增加的还款活动抑制了增长率，但进入第三季度，贷款管道依然健康，支持下半年实现稳健增长。”在2Q26，C&I（同比增长19%；环比年化增长5%）、CRE（同比增长10%；环比年化增长13%）、HELOC（同比增长143%；环比年化增长42%）以及建筑和开发贷款（同比增长23%；环比增长11%）的增长，超过了多户住宅（同比下降2%；环比下降23%）和消费贷款（同比下降70%；环比年化下降33%）。贷款余额增长受限于2Q26的2000万美元贷款偿还额和1Q26的2900万美元，而4Q25仅为1300万美元。Medquity的贷款余额在2Q26同比增长13%，环比年化增长20%。Medquity医疗保健银行业务总裁Blake Wilson表示：“尽管Medquity的贷款发放额从1Q26的3800万美元降至2Q26的1500万美元，但进入2026年下半年，其贷款管道依然强劲，支持双位数增长。”剔除Medquity相关贷款（占总贷款的29%），2Q26贷款同比增长16%，环比年化增长3%。
2Q26收入同比增长10%，其中净利息收入同比增长14%。拨备前税前利润（PPNR）同比下降2%（环比增长5%），至290万美元。这反映出费用同比增长18%，主要由于2Q25末的招聘活动（该活动在2Q25并未实质性影响人员费用）、2025年下半年五人默弗里斯伯勒团队的入职，以及2Q26新增的六名全职员工。净利息收入同比增加100万美元的稳健增长，部分被非利息收入同比下降25.7万美元（至33.7万美元）所抵消，这反映了SBIC收入较2Q25有所下降。
2Q26净利息收入同比增长14%，至810万美元，而2Q25为710万美元。净利息收入环比下降20.9万美元，是由于1Q26包含了一笔贷款转为正常状态时确认的80.3801万美元非应计利息，以及一笔联邦退税利息收入。剔除这两项，2Q26净利息收入为810万美元，较1Q26的750万美元增长了8%。净息差（NIM）在2Q26为3.18%，而2Q25为3.20%。经调整后（剔除1Q26中非应计贷款恢复计息和退税的影响），2Q26净息差环比改善15个基点。
INSBANK的资产负债表略呈资产敏感型。非到期存款占总存款比重的持续改善，是同比和环比敏感性下降的主要原因。INSBANK的资产重定价错配（相对于负债重定价）是短暂的，大部分在联邦基金利率变动后的六个月内即可解决。假设联邦基金目标利率不变且资产负债表保持静态，净息差预计将从当前水平逐步提高。
2Q26非利息费用同比增长18%，其中人员费用同比增长15%。人员费用反映了员工人数同比增长8人（即11%），以及2026年初至今增长6人（即8%）。剔除默弗里斯伯勒扩张相关成本，2Q26非利息费用同比增长12%，1Q26为9%。2Q26非利息费用占平均资产的2.06%，而1Q26为1.99%，4Q25为2.11%，2Q25为2.02%；默弗里斯伯勒扩张相关成本在2Q26和1Q26均贡献了10个基点。预计2026年下半年的管理费用将保持相对稳定。
2Q26资产质量指标保持稳定。在2Q26、1Q26和2Q25，年化净核销率（NCOs）均占平均贷款的0.00%。INSBANK首席信贷官Philip Fons表示：“本季度资产质量指标保持稳定，不良资产水平较低即为明证。尽管当地经济指标依然健康，但我们的承保实践继续强调压力情景，以确保在全国性信贷周期（可以说早已逾期）中的耐久性。”具体而言，不良贷款和90天逾期贷款（NPLs）占贷款总额的0.25%，而一个季度前为0.27%，一年前为0.65%。30-89天逾期贷款在2Q26末占贷款总额的0.28%，而一个季度前为0.08%，一年前为0.43%。贷款损失准备金率为1.25%，占NPLs+90s的523%，而一个季度前为503%，一年前为204。
现有资本水平支持稳健的资产增长。从监管角度看，INSBANK仍保持“资本充足”状态，一级杠杆率为10.20%，普通股一级资本充足率为11.00%，总风险资本充足率为12.19%。截至2Q26末，InsCorp, Inc.的有形普通股权益比率为7.43%，而一个季度前为7.24%，一年前为8.02%。截至2026年6月30日，有形账面价值每股同比增长4%，至26.57美元。建筑和开发贷款以及商业房地产贷款余额分别占总风险资本的81%和314%，而一年前分别为70%和301%。累计其他综合收益为（240万美元），占银行一级资本（1.098亿美元）的2.2%。
董事会已批准于2026年9月4日向2026年8月14日登记在册的股东派发每股0.12美元的季度股息。年化季度股息率为每股0.48美元，较2025年支付的每股0.44美元增长9%。尽管公司2026年上半年未回购股份，但在2025年回购了5.9万股，占上年末股份的2.0%。当前的股票回购计划授权管理层在2028年1月25日前回购10万股，占IBTN流通股的3.4%。
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