上市与发行概况

南京埃斯顿自动化股份有限公司（“埃斯顿”）此次全球发售规模为96,780,000股H股（视乎超额配股权行使与否而定），其中香港公开发售部分9,678,000股，国际发售部分87,102,000股。公司股票代码为02715，发行价定为每股15.36港元。根据公告，本次发行所得款项总额约为14.8654亿港元，扣除约0.7501亿港元的估计上市开支后，所得款项净额约为14.1153亿港元。公司股票预期于2026年3月9日开始在香港联交所主板挂牌上市，届时每手买卖单位为200股H股。

香港发售情况

埃斯顿在香港公开发售部分共收到27,190份有效申请，共计6,799份获接纳，整体认购倍数约为19.67倍。由于认购倍数未触发回补机制，香港公开发售最终发售股份数目维持在9,678,000股，占全球发售股份数目的10.00%。

国际发售情况

国际发售部分最终配售股份为87,102,000股，占全球发售总规模的90.00%，认购倍数约为3.34倍，承配人数为87名。公司董事会确认，除已取得豁免及同意外，不存在现有股东或任何关联人士取得特惠配售的情况。

基石投资者

本次全球发售引入了Harvest Oriental、亨通光电国际有限公司、Dream’ee (Hong Kong) Open-ended Fund Company、至源控股有限公司、Haitian Huayuan (Singapore) Pte. Ltd.、裕祥控股集团有限公司以及前海合众投资控股有限公司共7家基石投资者，合计认购34,048,600股H股，约占全球发售后公司已发行股本总额的3.52%。上述基石投资者将自上市日期起遵守为期六个月的禁售期。根据公告，上市后基石投资者所持股份不计入公司H股自由流通量。公告显示，公司在满足公募比例与相关上市规则的要求下，自由流通量及股权分布符合监管规定。

股权与配售集中度

公告披露，国际发售中单一最大承配人获配20,861,800股，占国际发售份额的24.0%，相当于公司上市后已发行股本总额约2.2%（假设超额配股权未获行使）。前五大承配人合计获配46,877,200股，占本次国际发售的53.8%。公司提示，由于部分投资者持股集中，即使少量交易也可能导致股价出现较大波动，投资者应保持警惕。

中介团队

本次全球发售的独家保荐人、保荐人兼整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人为华泰金融控股（香港）有限公司，其亦担任稳定价格操作人。其他参与中介机构包括联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人等。

上市安排

埃斯顿H股将在香港联合交易所有限公司主板挂牌买卖，股票代码为02715。公司预计于2026年3月9日（星期一）上午9时开始交易，每手为200股H股。公告显示，届时若全球发售未能成为无条件或出现香港公开发售终止情况，则公司有权撤回发售。

合规与风险提示

根据公告，华泰金融控股（香港）有限公司可在上市后30日内（即至2026年4月3日）进行稳定价格操作，以维持或稳定埃斯顿H股的市场价格。稳定价格措施可能随时终止，且于上述稳定期结束后将不会再进行此类操作。同时，公告提示其他潜在风险，包括股权集中度导致股价波动，以及国际募股相关法律法规限制。投资者应审阅公司招股章程并关注后续公告披露的信息，谨慎进行投资决策。