要点：
企业软件支出预计将在未来十年快速增长，Palantir和微软均将受益。
Palantir的人工智能（AI）产品推动了公司出色的运营表现。
微软的AI云服务和Copilot AI助手正快速普及，获得广泛认可。
随着企业对人工智能驱动的软件投入持续增长，行业前景可期。据Grand View Research预测，2025年至2030年间，企业AI市场年均增长率或将达37.6%。在这一市场中，Palantir（PLTR）与微软（MSFT）有望受益于未来数年的成长。两家公司的AI业务已经为其股东带来可观回报，其中Palantir股票今年已上涨230%，微软则自2023年加大对OpenAI的投资以来增长了77%。
尽管行业前景乐观，但华尔街分析师仅看好其中一家在未来12个月继续上涨。
Palantir：增长强劲但估值偏高
Palantir专注于开发软件，为政府机构和商业客户提供大数据分析以提升运营效率。通过“Gotham”和“Foundry”等平台，Palantir帮助客户挖掘数据中的洞察力，推动商业客户数量同比增长51%，美国商业收入增长54%。
此外，Palantir推出的人工智能平台AIP，使客户能够使用自然语言探索数据、自动化工作流，还能围绕数据开发应用。尽管公司运营表现亮眼，但其估值较高。目前，Palantir的市销率（EV/S）为46，即使根据分析师2025年预估，市销率也仅降至35。分析师认为如此高的估值限制了其继续上涨的空间。
微软：AI巨头的强劲增长
微软通过其云计算平台Azure和内嵌于企业软件的Copilot AI代理在AI投资热潮中获益颇丰。随着微软对OpenAI的早期投资，Azure成为AI开发者的首选平台之一，推动Azure收入同比加速增长33%。此外，微软的Copilot AI助手在Github和Microsoft 365中广受欢迎，Github Copilot企业客户上季度环比增长55%，而Microsoft 365 Copilot在财富500强公司中的应用日益普及。
相比Palantir，微软的估值较为合理。基于2025财年预期，微软的市销率约为11，市盈率也在合理范围内。华尔街分析师认为微软具有双重增长动能，且具备股票回购能力，其溢价估值更具吸引力。
总结
尽管Palantir和微软都受益于AI领域的快速发展，但华尔街分析师认为微软在未来12个月的上涨潜力更大。