IREN收报27.73美元，涨2.74%。

当日IREN期权市场大单情绪明显偏多，53.80万美元卖出远月25Put与47.50万美元买入实值Call构成最突出的两笔交易，资金偏向中长期看涨布局。

期权指标分析

IREN 当前隐含波动率（IV）为 110.07%，IV 百分位为 35.06%，处于中性区间，说明其期权定价未明显偏贵或偏便宜；同时 IV/HV 比率为 1.61，反映出隐含波动率相较历史波动率存在一定溢价，市场对未来波动的预期仍高于过去实际波动水平。

Call/Put 成交量比为 1.34，显示当日看涨期权成交相对活跃。

大单交易

一笔规模达53.80万美元的PUT卖出，是当日最突出的单腿大单，合约为2026-12-18到期的25.0 PUT，且在当前股价27.73之下属于虚值仓位。这类交易通常体现出较强的偏多立场，卖方一方面通过收取权利金获取收益，另一方面也表达了对股价在中长期维持在25美元上方的信心；即便后续被指派，也往往意味着愿意在更低位置承接标的，是典型的偏多收租型布局。

一笔规模达47.50万美元的CALL买入，属于当日第二大单腿，合约为2026-10-23到期的25.0 CALL，相对当前股价27.73已处于实值状态。实值看涨期权的大额买入通常说明资金对后续上涨空间有明确预期，相比远虚值Call，这类仓位Delta更高、方向性更强，反映出交易者希望以期权杠杆直接参与IREN后续上行，是较为积极的趋势押注。

整体来看，IREN当日大单资金情绪明显偏多，主导力量集中在卖出虚值Put与买入实值Call这两类典型看涨交易上，且核心大单规模显著领先于零散看空Put买盘。资金更像是在以“收租承接+主动做多”的组合方式表达对中长期股价表现的信心，说明市场主流大单态度仍然偏向乐观。

策略参考

若参照当日大单思路，卖方选择行权价明显低于现价、且到期日较远的OTM Put，被指派概率相对更低，但需持续关注IV回落带来的权利金缩水；若不愿承担过多保证金压力，可考虑用牛市看跌价差或对角价差替代单腿卖Put，以控制尾部风险。