01 股市
8月21日，美股三大股指期货齐涨。截至发稿，道指期货涨0.51%，标普500指数期货涨0.41%，纳指期货涨0.64%。
盘前异动：加密货币概念股盘前续涨，Strategy涨近7%，Coinbase、Circle、Robinhood涨超4%。
明星科技股盘前多数上涨，AMD、特斯拉、美光科技、英特尔涨超1%，SpaceX、英伟达、Meta、谷歌A涨近1%。
存储概念股上涨，SK海力士涨超2%，希捷科技、西部数据、美光科技、闪迪涨超1%。
光通信概念股普涨，AXT Inc涨超3%，Coherent、Lumentum、Applied Optoelectronics涨超2%，康宁、诺基亚涨近2%，迈威尔科技涨超1%。
黄金、白银股集体上涨，哈莫尼黄金涨超6%，First Majestic Silver涨超4%，科尔黛伦矿业涨超3%，泛美白银、纽曼矿业涨近3%，Barrick Mining涨超2%。
桑坦德银行盘前涨超2%，完成收购Webster Financial，加速美国市场扩张。
罗斯百货盘前涨超7%，上调全年利润预期，同店销售创近五年最长连涨。
02 其他市场
8月21日十年美债收益率下降0.04%，最新收益率为4.70%。
8月21日美元兑离岸人民币上升0.00%，报6.78；美元兑港币下降0.04%，报7.84。
8月21日美元指数下降0.22%，报98.65。
8月21日美原油主连期货上升0.12%，报86.93美元/桶；纽约金主连期货上升1.85%，报4,655.90美元/盎司。
03 要闻
三星公布韩国史上最大股东回报计划，今年拟返还至多790亿美元，占自由现金流五成
三星电子宣布2026年将向股东返还最高110万亿韩元（约790亿美元），约占自由现金流五成，创韩国企业史上最高回报纪录。公司拟派发30万亿韩元季息并回购15万亿韩元股票。受AI需求带动及同行SK海力士竞争驱动，此举提升了市场对高股息的预期，为股价提供了估值支撑。
英伟达拟入股AI数据供应商Mercor，后者估值达200亿美元
英伟达已将Mercor数据用于Nemotron开源模型训练，上季度支付数千万美元服务费。此次投资标志着英伟达将布局从芯片客户延伸至数据供应链上游。Mercor预计今年毛收入达20亿美元，本轮融资后将超越Scale，成为数据标注赛道最高估值独角兽。
罗斯百货两度上调全年利润预期，同店销售创近五年最长连涨
罗斯百货今年第二次上调了年度利润预期，表明公司的发展势头依然强劲。财报显示，罗斯百货二季度营收达63亿美元，同比增长13.9%，超出预期1.4亿美元;每股收益为2.66美元，超出预期0.71美元。尽管第二季度的收益包含约每股0.60美元的关税退税收益，但同店销售额仍增长了10%。这标志着其同店销售额连续第二个季度实现两位数增长，这一趋势在近五年内尚属首次。该公司表示，目前预计全年每股收益为8.61美元至8.77美元，高于此前预期的7.50美元至7.74美元，且超出华尔街预期。新预期的中位数意味着较前一年增长31%，是自2022年以来的最强增长率。罗斯百货未给出全年同店销售额的预测区间，但预计第三季度增长6%至7%，第四季度增长4%至5%，均高于分析师预期。
最高1000亿美元！博通酝酿巨额AI芯片融资，加码争夺英伟达主导市场
博通正在与多家贷款机构洽谈一项规模庞大的人工智能芯片融资计划，拟筹集超过600亿美元债务资金，为Anthropic等人工智能公司获取芯片及数据中心基础设施提供融资支持。知情人士透露，如果包括正在讨论的次级债务部分，整个融资计划的规模最高可能达到1000亿美元。这笔交易将成为人工智能基础设施融资热潮中的又一笔超大型交易。对于博通而言，这项融资安排也有助于扩大其AI芯片及其他数据中心设备的销售规模，并进一步挑战英伟达在人工智能计算市场的领先地位。
SK海力士称尚未就是否在日本建设半导体生产设施做出决定
SK海力士在文件中表示，目前尚未决定是否在日本建设半导体生产设施。该公司回应有关其可能赴日建厂的媒体报道。SK海力士表示：“为增强存储芯片业务的竞争力，公司正在评估包括增设生产基地在内的多种方案，但截至目前尚未确定任何事项”。公司称，将在具体细节得到确认时，或在本次报告发布后一个月内，进一步披露相关信息。
闪迪推出两款全新NAS SSD，面向专业用户和小型企业
闪迪发布了专为现代网络附加存储 (NAS) 环境打造的NAS高耐久性SSD产品组合，包括SANDISK NAS 600 SATA SSD和SANDISK NAS 800 NVMe SSD。该产品专为多用户或要求苛刻的创意专业工作负载而设计，旨在提供严苛的NAS工作负载所需的可靠、稳定的性能、高耐久性和可扩展性。
OpenAI称首批英伟达Vera Rubin机架已就位，将支持下一代前沿AI预训练
近日，OpenAI基础设施负责人Uday Ruddarraju在社交平台X上宣布，首批英伟达Vera Rubin机架已经到位，并且正在运行公司训练栈。其表示：“这是我们扩展计算能力的重要一步，这将为OpenAI的下一代前沿AI预训练提供支持。”
该推文随后被英伟达官方账号转发，英伟达称双方正在共同构建加速计算基础设施，以推进前沿AI的发展。
特斯拉（上海）有限公司、特斯拉汽车（北京）有限公司召回部分国产及进口纯电动汽车
日前，特斯拉（上海）有限公司、特斯拉汽车（北京）有限公司根据《缺陷汽车产品召回管理条例》《缺陷汽车产品召回管理条例实施办法》的要求，向国家市场监督管理总局备案了召回计划。本次召回范围内的车辆，在辅助转向功能开启、车辆进入组合驾驶辅助系统状态下，现有注意力监测机制不足以为驾驶员提供视线脱离提示，若驾驶员不及时干预可能增加碰撞风险，存在安全隐患。
特斯拉（上海）有限公司将通过汽车远程升级（OTA）技术，为召回范围内的车辆免费升级软件，以降低可能增加的碰撞风险。在现有的方向盘扭矩监控的基础上，增加舱内摄像头监测，进一步促使驾驶员在启用组合驾驶辅助功能时，及时提示驾驶员，履行驾驶职责并遵守驾驶规定，且随时注意周围交通状况。
用户无需到店即可完成软件升级。对于无法通过OTA技术升级的车辆，将通过特斯拉服务中心联系相关用户实施召回，以消除安全隐患。
马斯克宣布SpaceX下一次试飞可能延至年底
SpaceX星舰的回收试验正处于一个微妙的关口，其一级助推器回收已经成功多次，虽然“筷子夹火箭”成功率有待提高，但其已被验证可行。但星舰二级飞船的回收却一直未能再进一步。在7月下旬的第13次试飞中，星舰飞船S40首次在印度洋完成完整软溅落，没有像以往一样爆炸或快速沉没，极大鼓舞了SpaceX团队。
马斯克曾在8月4日表示，星舰将在下一次试飞中尝试首次回收二子级飞船，暂定于8月下旬进行。但在周四，马斯克最新宣布，回收星舰二子级的计划可能需要推迟几个月，如果SpaceX一开始在海上练习溅落的地方建了发射塔，那么可能已回收了飞船。下一次星舰的试飞可能在今年年底或者明年初。
对冲基金大佬：伯克希尔哈撒韦未来10年难跑赢标普500指数，转押PayPal及英特尔
对冲基金Great Hill Capital创办人Tom Hayes近日对伯克希尔-B/伯克希尔-A未来的投资表现提出悲观看法，认为这家由巴菲特打造的综合企业，未来10年将难以再击败标普500指数，并直言其长期持续创造超额报酬的时代已经结束。他将看淡伯克希尔哈撒韦的理由归纳为“大数定律”、巴菲特最终不再亲自掌舵，以及公司规模过于庞大所带来的资本配置困境。
相较于继续持有资本规模庞大的企业集团，或追逐近年市场最热门的AI动能股，Hayes目前更青睐基本面品质仍佳、但估值遭到市场严重压低的企业，并将PayPal视为其中一项重要的高信心押注。另一项Hayes高度看好的逆向交易则是英特尔，其在美国半导体供应链及国家安全中的战略地位，是支撑长期转型的重要因素。
瑞银上调标普500盈利预测，看好牛市延续
瑞银上调了对标普500指数的盈利预测及目标点位，理由是企业盈利前景改善，且市场对明年经济增长的信心持续增强。该行目前预计，标普500指数2026年每股收益为350美元，2027年为400美元，分别较此前预测的335美元和375美元有所上调，对应增速分别为25%和14%。与此同时，该行将标普500指数目标点位上调至2026年12月的8,100点及2027年6月的8,400点。该行表示，此次上调主要受半导体、科技硬件及能源板块盈利超预期表现驱动，但几乎所有市场板块的盈利预期均有不同程度的上调。瑞银指出，此轮市场上涨的广度正在持续扩大，第二季度财报季表现异常强劲，制造业活动及建筑业就业增长等周期性领域的经济状况也在持续改善。
美银：贝森特回购计划相当于“准QE”，若无效恐催生风险资产做空押注
美国银行策略师Michael Hartnett表示，如果美国财政部压低长期国债收益率的计划失败，美元可能承压，并可能在11月中期选举前引发对较高风险资产的做空押注。
Hartnett表示，如果美财政部长贝森特“无法把30年期美债收益率拉到5%以下”，那么未来几周美元可能下滑，同时市场可能增加对高杠杆领域的做空，包括AI超大规模云服务商和私募信贷等风险资产。他表示，如果该计划未能奏效，金融股也可能面临做空压力。
Hartnett及其团队表示，扩大较长期国债回购的提议相当于“准”量化宽松，也是接连出现的“贝森特看跌期权”中的最新一例，目的在于化解美国政府融资和人工智能融资面临的威胁。Hartnett写道：“为‘修复’固定收益市场而出现的政策恐慌，应该能够限制美国国债收益率进一步上升，但无法真正把收益率压低。”
伊朗官员：计划袭击原油出口设施，意在美国中期选举前打击特朗普
一名伊朗高级官员表示，德黑兰正计划发动经济战，包括袭击海湾地区的石油绕行出口设施，意在推高美国汽油价格，并在美国11月中期选举前打击特朗普所在政党的支持率。据该官员描述，这项计划的目标将包括航运商为避开霍尔木兹海峡而使用的两条主要替代路线：沙特阿拉伯的延布输油管道以及阿联酋富查伊拉石油码头。
这两处设施合计每天处理约550万桶石油。如果伊朗同时切断美国支持的“影子舰队”目前仍经霍尔木兹海峡运输的约500万桶/日石油供应，那么一旦行动成功，将削弱相当大一部分替代运输能力，而正是这些渠道在更广泛的封锁背景下维持了部分海湾石油出口。
考虑到在当前紧张局势下，布伦特原油价格已经接近每桶93美元，任何针对延布或富查伊拉的可信行动，都可能被交易员视为规模远大于此前供应中断的冲击。
重要经济数据和事件预告
21:45 美国8月标普全球制造业PMI初值
21:45 美国8月标普全球服务业PMI初值
次日凌晨
01:00 美国至8月21日当周石油钻井总数(口)
资料来源：公开市场数据
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