1月30日，爱芯元智发布公告，于1月30日至2月5日招股，公司拟全球发售1.05亿股，每股发售价28.2港元，每手100股，入场费2848.44港元，中金公司、国泰君安国际及交银国际为联席保荐人，预计将于2月10日开始在港交所挂牌交易。

公司概况

据招股书，爱芯元智是人工智能（AI）推理系统芯片（SoC）的供应商，专注为边缘计算与终端设备AI应用打造高性能感知与计算平台。公司致力于构建先进的AI计算基础设施，推动人工智能普及化，普惠AI，造就美好生活。

爱芯元智成立于2019年5月，由清华大学校友、前紫光展锐CTO仇肖莘创办，主要供应AI推理系统芯片（SoC），专注于为边缘计算与终端设备AI应用打造高性能感知与计算平台。该公司在2025年获评国家级专精特新“小巨人”企业，其CEO孙微风曾任职于海思半导体。

公司SoC产品的核心技术是爱芯通元(Axera Neutron)混合精度神经网络处理器（NPU），这是一种通过先进混合精度计算来实现良好AI推理性能的专用处理架构。此技术对于量化模型的部署至关重要，能在边缘与终端设备上实现AI推理。特别是，不断扩张的智能汽车产业正在推动这项技术加速普及。

财务概况

2022年至2024年，爱芯元智的收入从5020万元(人民币，下同)增长至4.73亿元，年复合增长率达206.8%。此外，公司的收入从截至2024年9月30日止九个月的2.54亿元增长至截至2025年9月30日止九个月的2.69亿元。

于2022年、2023年、2024年及截至2024年及2025年9月30日止九个月，公司的毛利分别为1300万元、5920万元、9940万元、5350万元及5700万元。同期，公司的整体毛利率分别为25.9%、25.7%、21.0%、21.1%及21.2%。

在2022年、2023年、2024年以及截至2024年及2025年9月30日止九个月，爱芯元智于年内/期内的亏损分别约为6.12亿元、7.43亿元、9.04亿元、6.91亿元及8.56亿元。

基石投资者

公司已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在若干条件的规限下按发售价认购或促使其指定实体认购总金额约1.85亿美元(约14.426亿港元)可购买的发售股份数目。假设发售价为每股发售股份28.20港元，基石投资者将予认购的发售股份总数将为5115.63万股发售股份。

基石投资者包括韦尔半导体香港有限公司(“OmniVision HK”，豪威集团(603501.SH/0501.HK)的全资附属公司)、新马服装国际有限公司(为雅戈尔(600177.SH)的全资附属公司)、JSC International Investment Fund SPC、NGS Super Pty Limited、Desay SV Automotive SingaporePte. Ltd.(为德赛西威(002920.SZ)的全资附属公司)、Factorial Master Fund、Hel Ved Master Fund、Valliance Asset Management Limited、明山资本有限公司、Joyson Electronics HoldingsHong Kong Limited(为均胜电子(600699.SH/0699.HK)全资拥有的香港附属公司)、Jupiter Global Master Fund Ltd.、GRANITE ASIA IX VCC(为及代表GX ACCESS)、豪恩及CICC Financial Trading Limited(就豪恩场外掉期交易而言)、NonaVerse (Hong Kong) Limited、青岛观澜及国泰君安证券投资(香港)有限公司(就观澜场外掉期交易而言)、Jinyi Capital Multi-Strategy FundSPC Ltd.。

筹资用途

基于发售价为每股股份28.20港元及假设超额配股权未获行使，公司估计将收取的全球发售所得款项净额约为27.901亿港元。

公司目前拟将该等所得款项净额用于以下用途：约60.0%将用于投资优化公司现有的技术平台，主要对公司的现有产品进行逐步改进以提升性能及效率，及推出新产品；约15.0%将用于投资研发项目，主要以开发扩大公司的业务范围的新技术；约5.0%将用于公司的销售扩张；约10.0%将用于股权投资或收购，旨在进一步整合上下游行业资源；及约10.0%将用于营运资金及其他一般公司用途。