├── 公司概况 麦泰科技(北京)股份有限公司（Metis TechBio Co., Ltd.，公司编号：07666）是一家专注于“AI+纳米材料”技术创新的医药研发企业，依托自研的智能纳米技术平台NanoForge，结合AiTEM、AiLNP和AiRNA等解决方案，致力于在人用及动物用药品领域，为多种治疗方式提供更精准高效的递送系统，并通过与外部生物医药企业的合作，依靠AI算法、纳米材料研发与应用、里程碑付款及特许权使用费等方式获得收益。

├── 行业概况 全球纳米技术与人工智能结合的医药研发领域正快速扩张，相关市场对精准、快速、高效的药物递送和研发服务需求不断增长。根据资料显示，全球纳米药物市场规模由2020年的1875亿美元预计增至2024年的2220亿美元，并有望在2035年增长至约5854亿美元。人工智能驱动的药物研发投入也呈持续高速增长，与纳米材料技术的结合为医药创新带来了新的可能性。

├── 财务概览 在截至2023年、2024年及2025年的财务期间，麦泰科技的收入分别约为人民币0.093亿元、0.015亿元及1.05亿元；同期毛利分别约为人民币0.056亿元、0.008亿元及1.031亿元。高额的研发投入及前期商业化能力尚在建立，导致公司在2023年至2025年持续录得净亏损，分别约为人民币5.819亿元、4.992亿元和3.918亿元。截至2023年12月31日，公司净负债约为人民币9.776亿元，至2025年底则扭转为净资产约人民币10.409亿元。

├── 基石投资者 公司与18家基石投资者签署认购协议，合计认购金额为1.48亿美元，对应约1.10415亿股H股，约占本次全球发售H股总数的54.87%（假设超额配股权未行使），或约47.71%（假设超额配股权悉数行使）。这些基石投资者的锁定期为自上市日期起6个月，期间不得转让或质押所认购股份。

├── 募资用途 本次全球发售预计募集净额约19.769亿港元（假设未行使超额配股权）。所得资金计划在上市后3–5年内投入： • 约50%（约9.885亿港元）用于进一步研发并完善AI基础设施及AI驱动的纳米材料核心平台（包括NanoForge、算法研发及高通量实验室体系扩展等）； • 约15%（约2.965亿港元）用于AI赋能解决方案的研究与开发； • 约20%（约3.954亿港元）用于AI开发的在研管线产品持续临床试验安排； • 约10%（约1.977亿港元）用于研发动物健康及长寿领域产品； • 约10%（约1.977亿港元）用于在全球范围内扩展公司AI驱动的纳米材料生态系统； • 约10%（约1.977亿港元）用作营运资金及其他一般企业用途。

如若超额配股权悉数行使，预期额外获得约3.042亿港元净收益。在款项未全部使用前，募集资金将存放于经许可的商业银行或其他认可金融机构的短期收益账户，并视经营进度和市场情况分阶段使用。