4月28日,沪上阿姨发布公告,于4月28日至5月2日招股,公司拟全球发售241.134万股H股;每股发售价95.57港元-113.12港元,每手30股,预期将于2025年5月8日上市。
申购阶梯:
每手30股,入场费3427.83港元。
乙组门槛为4.5万股,申购所需资金约514.17万港元。
沪上阿姨是一家快速增长的现制饮品公司。截至 2023 年 12 月 31 日,经营着中国第四大现制茶饮店网络,在下沉市场布局广泛。2022 - 2023 年,在以门店总数计算的前五大现制茶饮店品牌中,其门店总数及 GMV 增长率均居首位。
2013 年,沪上阿姨开设首店,推出 “五谷奶茶”。2019 年,鲜果茶产品广受青睐,助力品牌向全国扩张。同时,通过沪咖及轻享版丰富产品矩阵。截至 2024 年 12 月 31 日,门店达 9176 家,覆盖中国全部四个直辖市、五个自治区、22 个省份的 300 多个城市。灼识咨询数据显示,截至 2023 年 12 月 31 日,沪上阿姨在中国北方中价现制茶饮店品牌中排名第一,在中国中价现制茶饮店品牌中位列第三,在中国现制茶饮店行业位居第四。
财务数据显示,2021 - 2023 年,沪上阿姨营收分别为 21.99 亿元、33.48 亿元和 32.85 亿元,复合年增长率 22.22%;毛利分别为 5.86 亿元、10.17 亿元和 10.27 亿元,复合年增长率 32.37%;毛利率从 26.7% 提升至 31.3% 。
现制饮品市场近五年增长迅速,2018 - 2023 年 GMV 规模从 1878 亿元增至 5175 亿元,复合年增长率 22.5%。其中,现磨咖啡市场作为增长最快的细分领域,规模由 2018 年 366 亿元增至 2023 年 1721 亿元,预计到 2028 年将以 19.8% 的复合年增长率达 4242 亿元。
沪上阿姨预计全球发售所得款项净额约 1.73 亿港元(发行价中位数 103.37 港元)。资金用途规划为:25% 用于提升数字化能力;20% 投入研发,涵盖原材料品质提升、产品研发及设备升级;20% 用于优化供应链;15% 用于品牌建设与门店扩张;10% 用于营销活动;10% 用作营运资金及其他企业用途。
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