上市与发行概况 PT Merdeka Gold Resources Tbk（下称“Merdeka Gold”）将于2026年6月26日在香港联交所主板挂牌，股份代号06228。公司以每份预托证券（DR）26.60港元的最终发售价，合计售出89,668,600份DR（未行使超额配股权前），募资总额约23.85亿元；扣除约1.16亿元上市开支后，净所得22.69亿元悉数由售股股东收取。

香港发售情况 香港公开发售获22,329份有效申请，认购倍数4.42倍，未触发回拨机制。最终配售8,966,900份DR，占全球发售10%。

国际发售情况 国际发售获98名承配人参与，超额认购7.67倍，配售80,701,700份DR，占全球发售90%。承配人集中度方面，前10名承配人合共获配55,998,800份，约占国际发售62.45%、占本次发售总量54.31%。

基石投资者 公司引入11名基石投资者，总计认购44,779,800份DR，占本次发售49.94%，主要名单及认购量如下： • 中国平安资产管理（香港）8,838,200份 • 万国黄金集团5,892,100份 • 嘉能可、摩科瑞、托克集团各5,892,100份 • 开元矿业、广发基金各2,946,000份 • 中伟股份2,062,200份 • ORIX、Wind Sabre、DAMSIMF各1,473,000份

上述基石认购自上市日起6个月禁售，禁售期至2026年12月25日届满。若以基石锁定量扣减，流通盘约44.89百万份DR，占本次发售50.06%。

股权及配售集中度 承配人集中度数据显示，首5名承配人获配39.44%，首10名获配62.45%。公告同时披露，三大公眾持有人不会合计持有超过公眾股份50%，符合上市规则8.24条要求。公司提醒投资者，股权高度集中可能导致股价波动，即便小额买卖亦会引起显著波幅。

中介团队 CLSA为联席保荐人、整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人；招商证券、招银国际、中信证券等多家机构参与国际及香港承销。

上市安排 • 交易所：香港联合交易所主板 • 股票简称：MERDEKAGOLD-DRS • 股票代码：06228 • 买卖单位：每手100份DR • 首日交易时间：2026年6月26日09:00（香港时间）

合规与风险提示 1. 稳定价格操作：CLSA可在上市后30日内进行市场稳定操作，但并无义务执行，可随时终止。 2. 超额配股权：最多13,450,200份DR，可于30日内行使，用以补足潜在超额分配。 3. 终止权：整体协调人可于上市日上午8时前，若发生招股章程列明的重大不利事件，终止香港承销协议。 4. 法规豁免：国际发售向若干现有股东或其紧密联系人、关连客户之配售，已获联交所根据《新上市申请人指南》第4.15章及《配售指引》相关条款豁免。

Merdeka Gold提示，投资者在预托证券正式成为有效所有权凭证前进行买卖，需自行承担相应风险。