港股IPO周报:IPO募资额超675亿,“先A后H”队伍有望扩容

活报告
Oct 27, 2024

来源:活报告

2024年以来,港股已有51只新股上市,合计募资约675.68亿港元。最近一周(10月20日-10月26日),有2家公司上市,2家公司招股中,1家招股完成待上市,2家公司聆讯,0家公司递表。

最近一周,年内第二、三大新股地平线机器人-W、华润饮料接连在港股上市,募资额合计超百亿,使今年港股IPO募资额突破至675.68亿港元,远超去年全年。

华昊中天-B、德翔海运开启招股,其中已经商业化的18A公司华昊中天-B引进4名基石,占全球发售比例超六成。

此外,已在A股上市的龙蟠科技已招股结束,预计10月30日(下周三)在港交所上市,至此“A+H”股即将再添一例,这也是今年自美的集团在港上市后第二家在港上市的A股公司。

值得注意的是,除上述两者之外,还有许多A股公司也在筹备在港上市,包括顺丰控股钧达股份吉宏股份赤峰黄金百利天恒均已在港交所递表,此外彭博报道海天味业恒瑞医药也考虑赴港上市。

据LiveReport大数据统计,目前共有45家“先A后H”公司,平均市值约1393亿港元,在港总募资额约6000亿港元。

今年4月中国证监会发布5项资本市场对港合作措施,支持内地行业龙头企业赴香港上市;10月16日,港交所和香港证监会发布声明,为合资格的内地超百亿市值A股公司开辟“快速审批通道”。在政策的鼓励下,未来“先A后H”的公司队伍有望进一步扩容。

本周通过聆讯的有2家傲基科技、国富氢能,其中傲基科技是专注于高质量家具家居类产品的跨境电商。

据市场传闻,顺丰控股下月招股,预计11月27日挂牌上市;奇瑞控股已选定中金、广发、华泰负责IPO,最快明年来港上市。

一、新股上市 (2家)

最近一周,2家公司挂牌上市。

1、地平线机器人-W(9660.HK)

9月17日,地平线机器人-W(9660.HK)正式登陆港交所,联席保荐人为高盛摩根士丹利中信建投国际。公司本次全球发售的发行比例约为10.40%,募资金额约51.42亿港元,这使得它成为今年以来香港规模最大的科技股IPO,也是年内第二大新股。

上市首日,公司股价高开28%,早盘一度涨超38%,但随后涨幅大幅回落,收盘仅涨2.76%,报4.10港元,最新市值534.23亿港元。全天成交4.93亿股,成交额约23.84亿港元,换手率3.78%。不计手续费,每手600股赚66港元。

2、华润饮料(2460.HK)

10月23日,华润饮料(2460.HK)正式登陆港交所,募资净额49亿港元,是“华润系”第九家港股上市公司,也是年内第三大新股。

上市首日,华润饮料高开13.5%,全天高位震荡,表现亮眼,收涨15.03%,报16.68港元/股,成交额25.93亿,换手率6.82%,最新总市值391.62亿。

二、招股 (2家)

最近一周,2家公司招股。

1、华昊中天-B(2563.HK)

华昊中天-B(2563.HK)招股日期为2024年10月23日至2024年10月28日,并预计于2024年10月31日在港交所挂牌上市。

全球发售方面,发行比例约为4.0%,发行后总市值58.33亿-80.21亿港元,H股市值34.68亿-47.68亿港元。本次4位基石投资者参与,占全球发售比例的64.13%,其中包括知名个人投资者龚虹嘉、润淼资管、TPG及百洋健康。

2、德翔海运(2510.HK)

德翔海运(2510.HK)招股日期为2024年10月24日至2024年10月29日,并预计于2024年11月1日在港交所挂牌上市。

全球发售方面,发行比例约为15.20%,发行后总市值57.78亿-74.29亿港元。本次6位基石投资者参与,占全球发售比例的49.43%,其中包括长和(0001.HK)持有11.61%。

三、招股完成待上市 (1家)

最近一周,1家公司完成招股待上市。

1、龙蟠科技(2465.HK)

已在A股上市的龙蟠科技(2465.HK)招股日期为2024年10月22日至2024年10月25日,并预计于2024年10月30日(下周三)在港交所挂牌上市。

全球发售方面,发行比例约为15.04%,发行后总市值29.93亿-46.56亿港元,较其A股最新市值(约合67.54亿港元)折让约31%至56%。

公司引入1位基石投资者,嘉实基金旗下Harvest International Premium Value(Secondary Market) Fund SPC,按发售价认购2000万股,占全球发售比例的20%。

四、通过聆讯 (1家)   

最近一周,2家公司通过聆讯。

1、傲基科技

傲基科技于2024年10月22日向港交所递交招股书,拟在香港主板上市,独家保荐人为华泰国际,公司是全球领先的跨境电商。2023年收入为86.83亿元,净利润为5.2亿元,2024年前4个月收入28.34亿元,净利1.89亿元。公司曾于2015年11月在新三板挂牌,2019年1月终止挂牌。公司于9月29日通过证监会备案。

2、国富氢能

国富氢能于2024年10月25日通过港交所聆讯,拟香港主板上市,联席保荐人为海通国际和中信证券。公司是中国领先的氢能装备一体化解决方案提供商,专注于氢能的“制、储、运、加、用”全产业链核心装备的研发和制造。

五、递表公司 (0家)

最近一周,0家公司在港交所递交上市申请。

六、市场传闻

1、顺丰控股

据彭博报道,顺丰控股(002352.SZ)计划下月招股,预期于11月27日在香港挂牌上市,募资或达10亿美元。

顺丰控股上周于深交所公布,经2023年第一次临时股东大会批准,启动公开发行境外上市外资股(H股)股票并在香港联交所主板挂牌上市的相关工作。顺丰拟在发行H股上市前,对全体A股股东实施一次性的特别现金分红,每10股派发现金股利10元(人民币,下同),以及对全体股东实施2024年中期分红,每10股派发现金股利4元,预计分红总额分别约为48亿元、19.2亿元。

2、奇瑞控股

彭博引述消息指,奇瑞控股集团已选定中金、广发证券和华泰国际,负责安排旗下奇瑞汽车赴港上市的事宜,奇瑞汽车最早于明年在香港上市,并寻求获得超过1000亿元人民币的估值。

七、近期港股IPO市场情况

据LiveReport大数据,近10家上市新股平均发行市值为537.68亿,最大市值为新上市的美的集团,最小市值为集信国控;平均发行PE为15.80倍,PE处于中上水平;平均申购人数为22,337人,平均认购倍数为193.68倍;平均基石占比为31.84%,基石平均比例略有回升;

近10只新股暗盘平均上涨6.04%,首日平均下跌3.49%;此前新股暗盘及首日表现三连跌,且跌幅都不小,不过华润饮料及地平线机器人-W上市表现还不错,打新人终于回点血,但地平线机器人-W首日高开低走,暗盘捞货的人就不一定能赚到钱了。

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