半导体板块高开 中芯国际(00981)涨3.85% 新一轮半导体出口管制落地 机构料产业国产化节奏有望加速

金吾财讯
Dec 04, 2024

金吾财讯 | 半导体板块高开,中芯国际(00981)涨3.85%,华虹半导体(01347)涨3.19%,上海复旦(01385)涨2.41%。消息面上,中信证券表示,2024年12月3日,中国半导体/汽车工业/互联网/通信企业四大行业协会集体发布声明,针对美国对华采取出口限制表示坚决反对,认为美国相关芯片产品不再安全、不再可靠,呼吁积极使用内外资企业在华生产制造的芯片。该行认为,四大行业协会的呼吁具有风向引领作用,后续其他行业也有望跟进,国内半导体产业整体国产化节奏有望进一步加快,此外制造环节也有望受益。光大证券表示,新一轮半导体出口管制落地对我国半导体供应链更偏短期扰动,不改长期向好趋势。一则,拜登政府对华半导体出口管制是出于国家安全考量,自上而下强制推行,未充分考虑企业利益,导致美国企业对华封锁政策的配合意愿不足。二则,近年来尽管美国已经出台多轮出口管制,但我国半导体设备在全球的供需占有率不降反升,半导体设备公司的研发支出快速抬升,供应链本地化可期。三则,在多轮出口管制落地后,美国、日本以及荷兰等半导体设备公司在中国业务收入增速不降反升,主因美国半导体公司对中国销售设备越来越依赖从非美国出口,用于避免美国本土的出口管制,反映出中国依然是国际顶尖半导体企业的核心业务伙伴。

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