花旗积极唱多AppLovin(APP.US)：恐面临Unity(U.US)竞争“施压”，但长期增长潜力仍“爆表”

智通财经APP获悉，据花旗研究称，移动营销公司AppLovin(APP.US)在未来几个季度可能会面临来自Unity Software(U.US)的竞争压力，但长期增长前景依然强劲。花旗重申对AppLovin股票的“买入”评级，并将其目标股价从460美元上调至600美元。

以杰森·巴齐内特(Jason Bazinet)为首的花旗分析师在一份投资者报告中表示：“随着我们步入2025年第一季度，我们看到一个潜在风险：Unity在其增长业务板块(Grow segment)推出新的广告技术解决方案。不过，我们的分析表明，如果Unity的增长业务开始表现得更好，潜在的收入逆风可能较小，大约每季度4000万美元。”

上周，AppLovin公布第四季度财务业绩后，其股价飙升超过25%。

巴齐内特指出：“或许AppLovin增长前景中最令人兴奋的是其长期机遇。为评估这一点，我们进行了两组分析。首先，我们将AppLovin与各类社交媒体的每用户平均日收益(ARPDAU)进行了对比。分析显示，AppLovin的收入可能会在现有水平基础上增长2倍至14倍。”

他补充道：“其次，我们评估了如果购买展示量的转化率从1%提高到5%，AppLovin的收入会如何增长。这一分析也表明，AppLovin的收入可能会在现有水平基础上增长14倍。”

Unity预计将在美股周四盘前公布其2024年第四季度财务业绩。市场普遍预期其调整后每股收益为0.16美元，营收为4.3347亿美元。