智通财经APP获悉，根据Omdia 2024年《低压电机》和《中压电机》报告预测，2023年中国工业低压和中压电机销售额达到了55.6亿美元，增速为4%。展望2025年，中国市场虽然面临着许多不确定性因素，但得益于经济刺激政策的加码，电机能效标准持续推行助力，以及下游部分行业需求的回暖，Omdia预计2025年中国工业中低压电机市场将保持增长态势，到2028年市场规模将达到76亿美元，2025年到2028年年复合增长率为6.7%。
2023 国产品牌VS.国际品牌分争天下
根据Omdia 2024年《低压电机》和《中压电机》报告显示，2023年中国工业低压和中压电机销售额达到了55.6亿美元，增速为4%。虽然2023年中国工业电机下游行业需求增长承压，然而在低压电机能效标准提升的推动下，高效电机的采购需求仍然保持增长韧性，抵消了整体市场需求下行的压力。
从市场竞争格局来看，2023年中国工业电机(中低压)市场前5名工业电机供应商占据了40%以上的市场份额，卧龙电驱首当其冲，以14%市场占有率排名第一，得益于其在工业低压和中压电机市场中的产品实力和渠道能力。其次佳木斯电机、茵梦达、ABB和皖南电机，分别以9.5%、6.5%、6.0%和5.5% 的市场占有率紧随之后。
从单一市场格局来看， 本土工业电机制造商，得益于其本土优势，以及国产替代政策的助力，市场份额在不断扩大。其中，卧龙电驱(600580.SH)，皖南电机和佳木斯电机占领了2023年中国工业低压电机市场排名的前三名，ABB和茵梦达紧随其后。在2023年中国中压电机市场排名中，卧龙电驱，上海电气(601727.SH)，佳木斯电机分列前三位，ABB 和湘电紧随其后。
近年来，中国出台了多项政策提高和支持高效节能电机的发展，也影响了中国电机市场的竞争格局变化。例如，2021年6月，《GB18613-2020电动机能效限定及能效等级》规定，IE3以下的能效电机将被强制停产。2022年6月工信部等印发的《工业能效提升行动计划》，鼓励电机生产企业开展性能优化、铁芯高效化、机壳轻量化等系统化创新设计，推进电机高效再制造，规划2025年新增高效节能电机占比达到70%以上。这些行业规定的出台与实施，有利于推动电机产品的技术升级以及高效节能电机的需求增长。国内的龙头电机制造商凭借其雄厚的资金实力和研发能力，能够更快的顺应市场对产品升级的技术要求， 在抢占市场份额方面占据绝对优势。当然，ABB、茵梦达等国际电机品牌凭借其产品技术优势，也在这波高效节能市场趋势中，占据市场优势。
本土品牌工业电机制造商的崛起引发了非本土制造商的担忧，特别是本土品牌工业电机制造商能够采取更加灵活的产品供应方式，可以提供不常见的定制产品选择，本土化成本优势，渠道把控能力，以及灵活的服务响应等，使其更具备地区竞争优势。激烈的市场竞争形势，引发了中国工业电机产品在多个下游行业中价格的下调，加剧了工业电机制造商定价的压力，这样的趋势在低压电机市场尤其明显。
2024年低谷中寻生机
进入2024年，在地缘冲突不断、“后疫情”市场恢复期延长、以及全球通胀等负面因素的影响下，全球需求增长乏力，特别是受到欧洲地区需求低迷的拖累。虽然，中国市场出现了复苏的迹象，但由于受到海外市场以及国内部分行业增长乏力的影响，2024年中国工业中低压电机市场增长仍然备受压力。
从下游行业来看，近些年投资增长快速的光伏、锂电池等行业投资增长有所趋缓。纺织、包装、暖通、风电、半导体和3C电子等行业在2024年有所回暖,但回升强度不够，离散行业整体需求复苏承压。从流程行业来看，下游石油和天然气、水泥等行业需求复苏乏力，而石油开采，电力、采矿等行业需求保持韧性抵消了部分市场下行压力。
面对外需低迷和内需不足的双重压力，2024年中国政府采取一系列内需刺激措施，如出台了大规模设备更新和消费品以旧换新行动指南，该计划指出将大力推动生产设备、用能设备、输配电设备等更新和技术改造，加快推广能效达到先进水平和节能水平的用能设备，分行业分领域实施节能减碳改造。从工业角度来看，该指南将石油化工、钢铁、有色金属、建材、电力、汽车、工程机械、重型机械、航空、船舶、轻纺、电子、锂电池等27个行业作为设备升级改造的重点。虽然，一系列经济刺激政策对行业需求提升的作用仍存在一定的滞后性，Omdia 观察到截至2024年末，这些政策的推行在一定程度率先提振了消费类产品的相关行业需求的回升。从长期来看，政策刺激效用将在2025年持续发力，并为工业中低压电机产品需求增长提供机会。
对于工业电机制造商而言，本土和国际品牌制造商在面对市场下行压力时，也纷纷采取了积极的应对策略。本土品牌制造商们一方面深耕优势细分市场，另一方面积极拓展新兴行业机会。卧龙电驱在稳固其在油气、石化、矿山等传统行业的市场地位外，大力开发可再生能源行业，风电储氢等领域，以拓宽其盈利渠道。国际品牌制造商为更好的应对本土工业电机厂商带来的竞争压力，更加积极的开展本地化布局，以稳固和扩大其在中国的业务版图。2024年，WEG宣布将投资约6200万美元在中国如皋地区建立制造基地。茵梦达宣布在中国天津建立电机生产基地和研发中心，新增面向海工装备、水泵用电机、矿用电机等产品线，预计2026年初投入使用。Omdia 预测，未来几年，中国工业中低压电机市场竞争将更加白热化。
2025年展望
Omdia 预计，2025年中国市场仍然面临着诸多不确定性因素可能为市场增长带来阻力，包括房地产市场的库存过剩问题，个别行业产能过剩，国际贸易环境的不确定性问题，尤其是来自于美国的关税政策以及美国对中国高新技术的发展限制等。虽然2025年中国市场面临着诸多阻力，但得益于经济刺激政策的加码，电机能效标准持续推行助力，以及部分下游行业需求增长的回暖，Omdia预计2025年中国工业中低压电机市场将保持增长态势. 那么，2025年及之后工业电机市场将受到哪些趋势影响呢?
高效节能电机成为主流趋势: 从政策层面，国家正在积极的推动电机能效标准的提升。如，前文提到的低压电机行业标准《GB 18613-2020》已经将IE3产品设定为最低标准。同时，国家从政策补贴方面，针对采用能效一级和二级电机的终端客户给予不同等级的财政补贴，帮助高效电机快速打开市场。另外，针对高压电机提出《GB30254-2024行业标准》，将于2025年10月1日正式实施，新标准在原有标准的框架基础上，调整和新增了标准的适用范围和试验方法的改进，旨在进一步提升高压电机的能效水平，推动行业绿色发展。
电机技术创新成为必然：一方面电机厂商正在积极尝试新型材料与技术，比如，利用高性能电磁线，高磁感低损耗冷轧硅钢片，轻稀土永磁材料，高效冷却技术等，在电机研发中不断创新，以提高电机的性能、效率和可靠性。另一方面，从终端市场来看，永磁同步电机和同步磁阻电机应用正在不断增加，得益于对能效和可持续的关注，以及国家政策的大力支持。
智能化和集成化正在推动电机技术升级：在智能制造的趋势推动下，对高效、可靠电机需求在不断的增长。越来越多的电机系统将通过集成传感器、人工智能等技术，实现更精准的控制和运行优化，从而实现远程控制、监测以及高效节能的目标。
国产替代为本土电机品牌提供机会：在国家政策的支持和引导下，高端智能装备领域国产化进程持续加速推进。电机作为工业的核心部件，尤其在高精尖应用领域(例如机器人、航空航天、医疗和军工等)依然存在大量市场机会，这为本土电机制造商提供了未来的发展空间。