金吾财讯 | 美股上周五大幅波动，美国最新非农业职位数据逊于预期，大市早段低开后，一度显着向下，其后反复回升，三大指数均录得升幅收市。美元走势向下，美国十年期债息回升至4.3厘水平，金价表现偏软，油价低位向好。港股预托证券大致偏软，预料大市早段跟随低开。内地股市上周五下滑，沪综指低开低走，收市下跌0.2%，沪深两市成交额略为缩减。港股上周五反复向下，指数低开后一度倒升，其后再次转弱，收市录得温和跌幅，大市成交保持活跃。市场气氛仍然畅旺，不过累积升幅较大下，高位作出整固，预料指数继续于23,500至24,500点水平上落。行业消息国家金融监督管理总局推动金融业的中长期资金作股权投资，当中，内地5间保险公司，再获批参与长期投资改革试点，规模为600亿元人民币。今次获准参与的内险公司包括人保集团(01339)、国寿(02628)、新华保险(01336)、平保(02318)旗下平安人寿和中国太平(00966)旗下太平人寿，至今已有8家保险公司获批开展试点，总金额1,620亿元人民币。同时，金融监管总局宣布，现时有5间国有内银参与的金融资产投资公司股权投资试点，今年会扩大范围，允许更多金融机构、包括商业银行和保险公司参与之余，亦会扩大至试点城市的所在省份。相关基金可以在试点城市所在省份范围内进行股权投资，扩大基金的专案支援范围，吸引并带动更多社会资金参与基金募资，降低运作成本从而提升效率。中行(03988)、工行(1398)、建行(00939)、农行(01288)和交行(03328)，早前已启动金融资产投资公司的股权投资试点，范围由初期的上海扩大至北京等18个城市，表内投资占比最高为10%，投资单只私募基金的占比30%，至今签约金额超过3,500亿元人民币。同时，金融监管总局称，支持保险资金投资金融资产投资公司旗下的私募股权投资基金、债券甚至参股，拓宽股权投资试点资金来源，有望协助发挥保险资金长期投资优势，拓宽股权投资试点资金来源，丰富科技企业多元化融资体系。另外，金融监管总局亦考虑把并购贷款占并购资金的比例上限，由原来的60%提高到80%，期限由原来的7年延长到10年，以支持科技企业发展。金融监管总局表示，措施为资本市场带来中长期增量资金，亦进一步壮大机构投资者群体，为投资方带来更多投资机会，亦为产业提供中长期资金支持。(笔者为证监会持牌人仕，本人及相关人士没持有上述股份)

作者：港湾家族办公室业务发展总监 郭家耀