【大行评级|大和:上调福耀玻璃目标价至70港元 上调今明两年盈利预测】大和发表研究报告指,福耀玻璃会计政策改变,令去年第四季毛利率低于预期,第四季收入按年升17%至109亿元,全年收入则按年升18%至393亿元。就2024财年全年而言,公司玻璃出货量超过1.56亿平方米,增长11.2%,其中中国本地市场出货量按年增长19.3%,海外市场则按年升19.7%,均跑赢乘用车销售量。 大和预料,踏入2025年,包装费入账方式改变料致毛利率较该行原先预测拉低约1.4个百分点;另该行认为,美国工厂二期产量提升,以及相关劳动成本上升,将会对集团今年毛利率造成压力。考虑碳酸钠成本及运费率今年有望下降,该行将公司在2025年至2026年每股盈利预测上调4%至5%,将其目标价由68港元上调至70港元,评级为“买入”。

金融界
20 Mar
大和发表研究报告指,福耀玻璃会计政策改变,令去年第四季毛利率低于预期,第四季收入按年升17%至109亿元,全年收入则按年升18%至393亿元。就2024财年全年而言,公司玻璃出货量超过1.56亿平方米,增长11.2%,其中中国本地市场出货量按年增长19.3%,海外市场则按年升19.7%,均跑赢乘用车销售量。 大和预料,踏入2025年,包装费入账方式改变料致毛利率较该行原先预测拉低约1.4个百分点;另该行认为,美国工厂二期产量提升,以及相关劳动成本上升,将会对集团今年毛利率造成压力。考虑碳酸钠成本及运费率今年有望下降,该行将公司在2025年至2026年每股盈利预测上调4%至5%,将其目标价由68港元上调至70港元,评级为“买入”。

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