格隆汇3月21日丨江苏宏信(02625.HK)发布公告，公司拟全球发售5356.2万股H股，中国香港发售股份535.7万股，国际发售股份4820.5万股，另有15%的超额配股权；2025年3月21日至3月26日招股，预期定价日不迟于3月27日；发售价将为每股发售股份2.50-3.00港元，每手买卖单位为1000股，绰耀资本有限公司为独家保荐人；预期股份将于2025年3月31日开始在联交所买卖。

集团是一家粮油批发商，总部设在扬州，主要集中在苏中地区以“宏信龙”品牌经营超市及便利店零售业务。根据行业报告，按销售额计，集团于2023年在扬州超市运营商中排名第二，市场份额约为9.1%，及按销售额计，集团于2023年在苏中地区的超市运营商中排名第五，市场份额约为2.3%，及按2023年的销售额计，于江苏省超市营运商中排名第20位左右，市场份额约为0.4%。于最后可行日期，集团在江苏省经营51间超市及109间便利店，其中49间超市及108间便利店位于扬州市，两间超市及一间便利店位于泰州市。除超市及便利店外，集团亦于扬州经营两个商城，即江都商城及宏信龙购物中心。江都商城于1995年开业，占地面积约6,000平方米，宏信龙购物中心于2020年开业，占地面积约3,000平方米。于2021财年、2022财年、2023财年及2024年首九个月，批发业务产生的收益约为人民币5.253亿元、人民币5.123亿元、人民币6.865亿元及人民币5.724亿元，分别约为36.7%、38.6%、49.0%及56.9%。同年╱期，集团的零售业务产生的收益约为人民币8.885亿元、人民币7.879亿元、人民币6.886亿元及人民币4.178亿元，分别占集团总收益的约62.0%、59.3%、49.1%及41.5%。

集团已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意，在符合若干条件的情况下，按发售价认购可按发售价购买的发售股份数目，金额最高约为500万美元(相当于3900万港元)。假设发售价为2.75港元(即本招股章程所述指示性发售价范围的中位数)，基石投资者将予认购或购买的发售股份总数最多将为1404万股H股。基石投资者Top Legend SPC(“Top Legend”)(为及代表Ocean One SP)为一家于2022年5月30日注册成立的获豁免有限公司，并注册为一家于开曼群岛注册成立之独立投资组合公司。

假设发售价为每股2.75港元(即本招股章程所述发售价范围的中位数)及超额配股权未获行使，集团将自全球发售收到的所得款项净额将约为1.051亿港元。其中，全球发售的所得款项净额约约30.9%将用作开设新零售店铺；约41.2%将用作建立新配送中心；约26.8%将用作建立新的餐食中央厨房；及全球发售的所得款项净额约1.1%将用于增强集团的ERP系统及基础设施系统，以提高集团的运营效率。