分析师和招聘人员表示,如果未来几个月经济不确定性持续拖累交易活动,美国投资银行将不得不进一步裁员。包括摩根大通和美国银行在内的华尔街银行,已经开始了针对表现不佳员工的年度裁员行动。而高盛和摩根士丹利也计划在未来几周内进行裁员。
分析师和招聘人员警告称,如果未来几个月交易活动仍不见起色,其他大型银行和精品投行将不得不重新评估员工规模。
美国总统唐纳德·特朗普威胁对贸易伙伴加征关税,这一行为扰乱了市场,抑制了资本市场的活跃度,还增加了经济放缓的风险。市场的动荡让华尔街此前的乐观预期大打折扣,原本他们期待在对商业友好的政府领导下,今年的交易活动能够有所回升。
富国银行的银行业分析师迈克·梅奥表示:“大家原本预期投资银行业务的回升只是延迟,并非彻底无望。但如果到了仲夏我们还在讨论这个问题,情况可能就不一样了。如果业务收入无法兑现,员工则会首当其冲受害。”
薪酬咨询公司约翰逊联合公司的负责人克里斯·康纳斯指出,大型银行在削减员工数量方面行动更为迅速,精品投行可能会随后跟进。
他说:“如果业务前景不能很快改善,他们就会采取行动削减员工数量。”
迪罗基公司的初步数据显示,从1月1日到3月13日,全球投资银行业务收费降至168.3亿美元,同比下降6.3%,去年同期这一数字为179.6亿美元。与第四季度相比,降幅更为明显,当时随着交易活动的反弹,收费达到199.6亿美元。
今年美国的股票发行也有所放缓,截至3月19日,发行量为570亿美元,低于去年同期的约690亿美元。
银行家们表示,经济前景的不确定性削弱了企业高管的信心,他们担心在公司首次公开募股后的关键季度里,股票表现不佳。
分析师称,虽然随着交易活动的反弹,去年华尔街银行的奖金有所增加,但2025年的奖金可能面临风险。
据外媒1月报道,美国银行投资银行部门2024年的奖金池平均增长了10%。随着交易业务的回暖,银行首席执行官们的薪酬也有所提高。文件显示,高盛首席执行官大卫·所罗门去年的薪酬增长了26%,达到3900万美元。
随着行业前景变得黯淡,银行股受到冲击。小型投资银行的股价跌幅最大,而大型银行股则相对抗跌,主要是因为大型银行的收入来源更加多元化,涵盖交易、消费金融和财富管理等业务。
今年以来,Evercore (EVR.US)股价已累计下跌约22%,杰富瑞(JEF.US)的股价下跌了21%,相比之下,摩根大通(JPM.US)的股价上涨了3.5%,高盛(GS.US)的股价上涨了1.3%。
美国银行、摩根士丹利和摩根大通均拒绝置评。高盛表示,不会对任何特定年份的具体情况发表评论,但重申近期的裁员是“其正常年度人才管理流程的一部分” 。
杰富瑞拒绝置评,而Evercore未回应置评请求。
招聘人员表示,在年度奖金发放后,通常会出现人员的大量流动和招聘活动,之后银行可能会重新审视员工配置。
招聘公司塞尔比·詹宁斯的投资银行主管布里安娜·斯特林表示,各公司会思考“我们目前的业务前景如何,如果想要发展,我们需要怎样的人员配置,还是说今年我们要精简人员”。
她还提到,私人信贷和科技等领域仍有增长空间,但消费、工业以及建筑行业则可能面临放缓。
奥本海默投行周三发出警告,由于关税带来的不确定性,该行不再预期美国投资银行业务收入今年会增长,此前其曾预计收入将大幅增长32%。
加贝利基金的投资组合经理麦克雷·赛克斯表示:“所有投资银行都有预算目标。如果收入低于预期,无论是通过裁员还是降低整体薪酬,都将对成本控制产生影响。”
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