海诺尔环保产业股份有限公司（以下简称“海诺尔”）的创业板首次公开发行（IPO）再次遭遇挫折，深交所于4月18日宣布对海诺尔及其保荐机构申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“申万宏源”）和审计机构信永中和会计师事务所（以下简称“信永中和”）采取约见谈话的自律监管措施。海诺尔在过去的IPO申请中屡次失败，主要原因包括研发造假和财务不规范等问题。

研发造假与财务不规范

深交所的现场督导发现，海诺尔在其IPO申请中未如实说明研发相关的内部控制执行不到位、研发费用的归集及会计处理不规范等情况。海诺尔向深交所提交的关于研发费用问题的回复内容与实际情况存在不符，未能保证发行上市申请文件的真实、准确和完整。这一行为违反了深交所《股票发行上市审核规则》的相关规定。

海诺尔的实际控制人骆毅力和财务负责人牟雪飞未履行诚实守信义务，未能对申报文件的真实性负责，因而对海诺尔的违规行为负有重要责任。深交所决定对海诺尔及其主要负责人采取约见谈话的自律监管措施，以促使其改正违规行为，确保未来的申报材料符合相关法规要求。

申万宏源与信永中和的责任

作为海诺尔的保荐机构，申万宏源及其两名保荐代表人在执业过程中未能充分关注并审慎核查海诺尔的相关情况，发表的核查意见不准确。此外，申万宏源在核查底稿的归集和证据材料的获取方面也存在不完整和不充分的问题。深交所对申万宏源及相关保代采取约见谈话的自律监管措施，要求其引以为戒，严格遵守法律法规和保荐业务规范，切实提高执业质量。

信永中和及其两名签字会计师同样面临类似的监管措施，因其在执业过程中未能充分关注海诺尔的相关问题，核查工作不到位，发表的核查意见不准确。深交所要求信永中和及其签字会计师加强对执业规范的遵守，确保出具文件的真实性和准确性。

海诺尔IPO的历史回顾

海诺尔自2012年首次申报创业板IPO以来，经历了三次申请均以失败告终的过程。第一次申报于2012年4月被证监会否决，主要原因包括公司存在多次违反环保法律法规的记录，以及内部控制制度无法合理保证生产经营的合法性。第二次申报于2019年6月进行，但在9月撤回申报材料，之后又因监管机构现场检查而受到警示。2020年12月，海诺尔第三次申报IPO获得受理，并于2021年11月通过上市委会议审核，但始终未能提交注册，最终于2024年7月23日被终止审核。