T Rowe、Alpha Wave、淡马锡牵头投资 Hub
自 2013 年以来,估值已飙升六倍多
收购公司 H&F 将保留控股权
第 5、8 段增加了分析师评论
Arasu Kannagi Basil/Pritam Biswas
路透5月12日 - Hub International 在一轮融资中筹集了近 16 亿美元,该轮融资对 Hellman & Friedman 支持的保险经纪公司的估值为 290 亿美元,领投方包括 T Rowe Price、Alpha Wave Global 和新加坡国家投资者淡马锡。
不过,这笔投资可能会推迟该公司可能重返公开市场的计划,这也凸显了一种趋势,即一些公司正在推迟上市,以便在大量私人资本的帮助下规避监管要求。
这种交易使收购公司可以更长时间地保留其投资组合公司,同时扩大投资者基础。
Hub 是汉鼎宇佑在 2013 年以 44 亿美元的交易 (link) 收购的,该公司周一表示,预计不会将所得资金用于满足投资者的赎回要求。该公司表示,290 亿美元是私营保险经纪公司最大的企业价值。
"在这种环境下,290 亿美元的估值告诉我们,投资者在押注未来的整合与增长。NMS Capital Group 首席执行官 Trevor Saliba 说:"如果 Hub 决定重新进入公开市场,这也将使其处于有利地位。
这家总部位于伊利诺伊州芝加哥的保险经纪公司 2023 年的估值为 230 亿美元。Hub 于 1998 年由 11 家加拿大经纪公司合并而成,1999 年在多伦多证券交易所上市,2002 年在纽约证券交易所上市,2007 年被私有化。
Hub 遵循的是私募股权投资与保险业者之间许多常见的合作模式。在资金雄厚的私人公司的支持下,它完成了数次 "滚动式 "收购,以巩固其在分散市场中的地位。
"除非模式背后有真正的信念,否则这样的交易不会发生。萨利巴说:"这表明,人们对规模化经纪商平台的需求仍然很大。
自 Hub 被 H&F 收购以来,其年收入增长了四倍多。该公司专注于中高端市场客户。
H&F 将保留 Hub 的控股权。摩根士丹利(Morgan Stanley)和高盛(Goldman Sachs)为 Hub 的交易提供了顾问服务。
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