记者 董永年

路透台北5月15日 - 台湾金融业拆款利率周四持续靠向区间低位。资调人员表示，今日拆款需求普通，多以到期续做为主，由于台币这两天又重拾涨势，须关注是否因央行积极干预让货币市场资金增加。

资调人士认为，在大行陆续对票券商拆出跨月资金且利率固定在1.53%后，等于宣告本月底甚至提存期底不须担心资金短缺，反而要留意去化速度不够的问题。

“今天只有小额续做，对手也不急着拿跨月。”一大型公股银行交易员说。

她表示，给小票券商一周拆款的利率成交在1.51%，已比上周有所下滑。对方也没特别询问是否可以跨月，似乎押注月底肯定顺利过关，而不用急着用较高的利率拿到资金。

另一大型公股银行资调人士则称，今日只有与票券商续做拆款，但坚持月内利率在1.53%，因为即便已有大行供应利率相同的跨月拆款，但量肯定不是相当充裕。

她认为，尤其进入6月将有季底、半年度财报以及所得税递延申报等多重紧缩因素，一定会控制资金的供给，所以需求方还是不要太放心的好。

交易员指出，由于台币升势再起，央行也积极进场干预，此将引起货币市场更加宽松的联想，短率一时之间实在找不到止稳的条件。

台币兑美元TWD=TP周四早盘微开低后走扬；交易员称，在国际美元持续走软、日圆及韩元等亚币均呈升值格局，加上外资明显偏汇入，激励台币进一步升破30.200价位，升值幅度亦扩大至逾1角。

今日银行间与票券承作月内拆款利率主要在1.52%，跨月拆款则在1.53%。

**压低短票利率**

短票方面，交易员称，由于行库一早就问有没有需要资金，为了保留拆款额度，因此对短票成交的利率更为要求，只要是1.54%的都取消。

他们认为，由于资金相当宽裕，且发行短票的需求低迷，可能这个提存期底前，短票利率都会因为钱多票少而维持在低位。

“我要求30天期的清一色压在1.53%，1.54%不准做。”一大型票券商交易员说。

今日票券商与银行承作30天期短票利率主要成交在1.53-1.54%，低位比重增加。

集保公司资料显示，上交易日自保30天短票成交加权平均利率1.534%，交易区间1.49-1.57%，成交180.03亿台币；前日加权平均利率1.537%，交易区间1.49-1.55%，成交46.46亿台币。

上交易日自保60天短票成交加权平均利率1.542%，交易区间1.50-1.56%，成交34.07亿台币；前日加权平均利率1.533%，交易区间1.51-1.555%，成交12.68亿台币。

今日台湾央行定存单到期2,346亿台币；发行金额待稍晚公布。

本周央行定存单到期1兆(万亿)3,476.55亿台币，周五4,132.4亿。

拆款中心资料PIBC显示，修正后周三银行超额准备909亿台币，累积超额准备7,059亿台币，累计前期1%超额准备9,691亿台币。

**RP找券需求多**

债券附买回（RP）市场方面，交易员指出，为了去化资金，原本对利率有较高要求的交易对手，也愿意降低利率以求有券可做。有些大型基金甚至主动要求公司债都做跨月交易。

一大型证券商交易员表示，有一家要求公债RP利率须比照公司债承做的银行，这两天主动大降利率以求有公债可做，但开出的利率水准还是稍高。

“钱多但没新券可做，客户都在找券。”该交易员说。

今日证券商与金融机构承作公债RP利率主要在1.15-1.25%，同上日；公司债RP利率亦多持平，主要在1.48-1.58%，与银行承做利率主要在1.57-1.60%。

大型票券商与金融机构承作公债RP利率主要成交在1.05-1.18%，同上日；公司债RP利率主要在1.33-1.525%，同上日；不同金融机构及承做条件将使利率有所波动。（完）

(审校 林高丽)

((roger.tung@thomsonreuters.com; +886-2-87295109; Reuters Messaging: roger.tung.thomsonreuters.com@reuters.net))