作者/新摘商业评论 南一

目前，国内AI大模型市场由“百模大战”逐渐进入淘汰整合的中场阶段。

历经2023年以来的“百模大战”和资本狂热，行业格局正逐步清晰。曾经百家争鸣的局面已经洗牌，今天的舞台由新老巨头与新晋独角兽两大阵营主导。

在头部技术路线和商业化落地上，老牌互联网巨头和“新BAT”——以百度、字节跳动、阿里、腾讯、为代表，抢占先机；同时涌现出的“基模五强”——字节跳动、阿里、阶跃星辰、智谱AI、DeepSeek等也在全线发起进攻。

这些巨头与独角兽们在模型创新、算力投入、生态布局、开源策略等方面各有打法。与此同时，“AI六小龙”的处境却出现分化，有的已开始收缩阵脚。

距离ChatGPT发布仅过了2年，从巅峰时期的300家大模型同台竞技到洗牌至以月之暗面、MiniMax、智谱、阶跃星辰、零一万物、百川智能为代表的“大模型六小龙”。他们曾雄心勃勃追赶OpenAI的脚步。

然而当前，随着巨头势力全面加持，技术门槛和成本壁垒不断攀升，“小龙们”的生存空间正在被挤压。同样重要的是，新一轮AI攻势还催生了一批规模巨大的玩家。

字节跳动、阿里为代表的巨型互联网公司纷纷在大模型领域加大投入，各自布局了大型AI中台和应用生态。和他们并肩作战的，还有新崛起的阶跃星辰、智谱AI、DeepSeek等明星级创业团队。这些“新基模五强”为主的玩家各显神通，掀起了又一轮技术与市场竞争。如今战线已从前沿算法逐步向商业化与生态落地转移，价格战与应用场景争夺成为新的焦点。

一、高筑墙，广积粮，新老BAT凶猛

在这场AI博弈中，巨头阵营的攻势格外凶猛。

字节跳动在这一轮洗牌中保持了稳扎稳打的进攻态势，近年推出的“大模型家族”，如豆包系列模型，在多模态理解与生成上持续升级。最新的豆包通用模型（Doubao-Pro）在公开评测中已与GPT-4系列看齐。字节还针对不同应用场景不断优化模型结构，今年公布的视觉理解模型和种子级文本、语音、音乐等专用模型，使其在语言、视觉、声音等多模态任务上都保持行业领先。

更重要的是，字节对AI商业化投入巨大，豆包系列在公司内部50多个业务场景中大规模上线，日调用量已突破4万亿tokens，7个月增长33倍之多。

不仅如此，为了抢占市场，字节还大胆降价，力推“厘时代”。2024年5月，豆包通用模型首度对外发布时定价仅0.0008元/千token，比行业均价低99.3%；年底再推视觉理解模型，价格仅0.003元/千token，比行业价低85%。这一轮降价风暴在火山引擎AI大会上一举打响，字节相关负责人透露：“5月豆包日调用量1200亿，此前已飙升到4万亿”。

同时，跌价带来的正向循环迅速显现，底层算法实力加上亿级用户生态（抖音、头条、飞书等），使豆包迅速形成覆盖千行百业的闭环。

字节还通过开放开发平台“扣子”集聚开发者，目前已有百万活跃开发者参与构建了200万智能体，全面铺开AI应用生态。综合技术实力、资金、生态三者，字节已成为AI赛道的领跑者之一，其打法可总结为“更强模型+更低价格+更易落地”。

阿里作为开源最早、最完整的大公司，在AI的投入上也最坚决。

截至目前，通义团队累积开源200多款模型，涵盖了千问（Qwen）大语言模型和万相（Wan）视觉生成模型两大基座系列。在4月底，阿里发布的最新“千问家族”Qwen3 系列模型，包含 0.6B 至 235B 规模的多款模型（包括两款 Mixture-of-Experts 大模型），并选择将模型完全开源。在性能方面，Qwen3 小模型（4B 参数）可以达到上一代 Qwen2 大模型的效果，而 Qwen-3 系列整体在多模态和推理上有显著提升。整体布局，正如马云所言，“AI 不是选择题，而是阿里的必答题”。

配合新模型，阿里还在云服务端积极降价抢市场，2024 年，阿里已将多款大模型推理价格砍至原价的3% 左右，并在 2025 年继续降价。阿里通过开放模式与巨额补贴双管齐下，一方面开放底层模型以吸引全球开发者关注，另一方面下调成本激发生态活力，反映了持续投入的决心。

腾讯在大模型领域的战略和部署同样持续进化。

4月份，腾讯对其混元大模型研发体系进行了全面重构，围绕算力、算法和数据三大核心板块，刷新团队部署，加码研发投入。调整后，腾讯成立两个新的部门：大语言模型部和多模态模型部，分别负责探索大语言模型和多模态大模型的前沿技术，持续迭代基础模型，提升模型能力。腾讯官方人士表示，此举旨在优化研发流程、整合资源，以应对大模型时代日新月异的挑战。

此前，腾讯已经将元宝、ima、QQ浏览器、搜狗输入法等几大AI产品线整合，提出“核心自研+拥抱开源”的AI策略。具体来看，腾讯自研的混元模型多模态性能强劲。今年推出的“快思考”Turbo S模型和“深度思考”T1模型，在公开基准上均达业界领先水平；在视觉、3D生成领域，腾讯也开源了多款模型（如混元3D生成、混元视频生成、文生图DiT、千亿参数混元MoE模型等），这些模型在GitHub上收获了近3万星标。混元模型已深度嵌入微信、QQ、腾讯会议、腾讯文档等产品，提高了用户端的智能化体验，同时通过腾讯云向外输出能力，助力合作伙伴创新提效。

值得注意的是，据腾讯2024年四季度及年度财报显示，腾讯研发投入再次创下历史新高，达到707亿元，这为其大模型技术攻关提供了雄厚后盾。在持续的中场博弈中，腾讯凭借底层算法实力、开源影响力和全域生态的输出，构筑了独特的防线和进攻点。

同样，作为老牌互联网巨头，百度在2025年上半年持续加码大模型研发与开源，以“文心大模型”4.5系列为核心，先后推出并免费开放 ERNIE 4.5 和深度思考 X1，其性能在多模态理解和推理能力上已全面超越同级竞品，且通过 Turbo 版本将推理成本分别降低至 0.8 元和 1 元/百万 Token。

市场应用层面，文心一言平台自4月全面免费后，用户规模迅速攀升至 4.3 亿，日均调用量突破 15 亿次。未来 ERNIE 5.0 的推出，预计在多模态融合与推理效率上进一步革新。

在产品与生态层面，百度已将大模型能力深植搜索与智能助手，先后上线“AI搜”智能检索服务和通用智能体 App“心响”，覆盖知识问答、文档处理、旅游规划等百余场景，并通过开放 API 吸引开发者创新。

二、新锐突围，基础大模型格局再洗牌

除了“新老BAT”外，一些大模型初创企业同样展开全面进攻。

上海独角兽阶跃星辰作为新兴力量，今年来动作频频。2024年末该公司完成B轮融资数亿美元，由上海国资领投、腾讯等战略投资者跟投。官方披露，融资将继续用于核心大模型的研发，特别是强化多模态和复杂推理能力，并通过产品生态进一步渗透C端市场。

今年2月，阶跃星辰开源发布了其性能最强的两款多模态模型：其中“Step-Video-T2V”拥有300亿参数，能生成204帧、540P高质量视频；“Step-Audio”在多项公开语音评测中超越业内同类开源模型，尤其在汉语六级水平考试中表现突出。

据了解，成立不到两年、团队500余人的阶跃星辰，在迭代了11个模型后跻身“AI六小虎”行列，并被《麻省理工科技评论》评为“中国值得关注的四家AI创业公司之一”。公司高管透露，团队中算法和技术人员占比接近八成，创始人姜大昕为微软前高管、IEEE Fellow入选者，首席科学家张祥雨则为ResNet论文合著者。这些“高密度人才”正支撑阶跃星辰在多模态技术上的狂飙突进。

与此同时，来自清华学府的智谱AI也高速扩张，并已启动上市进程。今年4月，智谱AI正式在证监局备案辅导（中金公司为辅导机构），标志着其成为国内首家进入IPO流程的大模型创业公司。

智谱AI自2019年成立以来，一直专注认知智能大模型研发。该公司与学术机构合作打造了中英双语千亿参数预训练模型GLM-130B，并基于此推出了对话模型ChatGLM及其开源版本ChatGLM-6B。

除通用模型外，智谱还推出了多模态和行业应用组件：包括AI助手“智谱清言”、高效代码生成模型CodeGeeX、视觉语言理解模型CogVLM、文生图模型CogView等。商业模式上，智谱主张“模型即服务（MaaS）”，已建成AI开发开放平台，为政府和企业提供私有化部署和智能体解决方案。

据官方介绍，其MaaS平台已支持百万量级开发者，与全球多家车厂、终端厂商合作，将大模型从“聊”引向“行”。凭借深厚学术背景与产业合作，智谱AI正力图成为“基座模型”领域的领军企业。

在这阵营中，DeepSeek的声音当然也不容忽视。DeepSeek团队非常低调，但技术打法极具冲击力。他们专注于语言模型、尤其是数理逻辑能力，并秉持坚定的开源策略。今年农历春节期间发布的DeepSeek-R1模型，以远低于常规的算力投入，实现了与GPT-4等顶级模型媲美的性能。

业内分析认为，DeepSeek在训练方法上的创新才是关键：其采用的Mixture-of-Experts架构使模型参数总量达6710亿，但运行时只激活37亿参数，大幅降低计算需求；多Token预测和“潜注意力”等技术也极大提升了效率。

简言之，DeepSeek走的是偏科研的路线，不急于变现，团队以顶尖新秀为主、规模精简，将更多资源投入算法优化。正因如此，一度被忽视的DeepSeek一经开源便引爆关注，据报道，其App已突破3000万日活，成史上最快登顶的AI应用之一。投资者与同行也纷纷围拢，例如新浪财经报道，“DeepSeek-R1开源后，众多业内人士重新审视DeepSeek的技术实力，私募纷纷尝试接触其创始人梁文锋”。DeepSeek通过极致的工程优化与开源创新，已悄然建立起自己的竞争优势。

总体来看，以字节跳动、阿里巴巴、腾讯为代表的新BAT，以及阶跃星辰、智谱AI、DeepSeek等新兴主力，构成了当前中国AI“大模型”赛道的进攻重兵。他们在技术研发、人才储备、资金投入和市场开拓上全面发力，推动着AI技术不断向世界前沿靠近。在这种格局下，大公司的优势在于资源与生态整合，而创业公司则更强调创新与专注，各有千秋。

三、退守与聚焦，AI六小龙瓦解

相比之下，“AI六小龙”——曾被寄予厚望的创业小企业，则出现了明显分化。

以李开复创办的零一万物为例，2025年伊始便曝出要将预训练团队出售给阿里的传闻。尽管李开复辟谣称并非出售，但他已承认“目前只有大厂能持续投入超大规模模型训练”。公司大幅调整方向，主动与阿里云合作成立“产业大模型联合实验室”，将预训练算法团队和基础设施团队交给阿里，专心做小参数高性价比模型。他坦言：“我们不再做超大模型，不是因为不相信 Scaling Law，而是把这件事交给能做的大公司来做，我们跟他们合作，这才是生存之道”。

零一万物开始放弃自行训练万亿参数模型，转向针对电商直播、会议等场景的行业智能应用，推出 AI 数字人和“Yi”系列服务。虽未立刻倒闭，但其已清晰地从“造基座”往后撤步，调整为聚焦落地应用。

同样，百川智能也显示出战略调整迹象。2024 年 7 月宣布完成 50 亿元人民币 A 轮融资，估值约 200 亿元，投资方包括阿里、腾讯、小米等互联网巨头。百川主打医疗方向，大模型“百川-53B”于 2023 年底问世，AI 助手“百小应”上线，曾在 2024 年 WAIC 展台展示医疗问诊应用。

而今年3 月中旬就有媒体爆出，百川两位联合创始人已经确认离职。股权回购与融资并购也传出争议。此外，王小川在内部信中提到了成立两年来百川智能的不足，称公司“两年来战线拉得太长、不够聚焦”，公司前后已经裁撤部分 ToB 金融部门，将重心回归医疗专家模型和百小应产品。可见百川虽依然获得资金支撑，维持产品更新和生态拓展，但内部正在精简业务以求聚焦。

月之暗面近期明显收紧打法，缩减烧钱战略。春节后有媒体披露，在DeepSeek攻势之下，月之暗面决定大幅压缩市场推广预算，暂停多款安卓渠道投放并解除第三方广告合作。公司内部将此归因于“外部环境变化和战略调整”，表明其营销打法将更加谨慎。

此前，月之暗面曾以广撒网的方式重点推广AI助手Kimi，也在海外推出Ohai、Noisee等产品。但根据晚点财经报道，月之暗面今年9月已决定停止Ohai和Noisee的运营，将资源集中在核心产品Kimi。有两位负责海外产品的高管离职创业，创办了定位于AI编程的公司。这些动向与资本市场的谨慎形成对照，不难看出，这家曾估值近25亿美元的独角兽在战术上更加聚焦，降低了非核心业务拓展的投入。

而MiniMax的路径选择就显得既谨慎又富有张力。这家曾因创始团队出身商汤而备受瞩目的公司，早期凭借Talkie这类情感陪伴类应用快速打开海外市场，日交互量一度突破30亿次，但如今却面临用户增长乏力、留存率下滑的困境。当赛道瓶颈逐渐显现，MiniMax继而调整策略，逐渐淡出同质化严重的情感陪聊红海，转而将资源向视频生成、音乐创作等更具技术壁垒的领域倾斜。

MiniMax作为国内首个自主研发MoE混合专家架构的团队，他们早已不满足于单一模态的较量，而是构建起覆盖文本、语音、图像、视频的全矩阵模型体系。

产品布局上，MiniMax采取To B与To C双线并进的策略。To B端通过开放平台接入3万家企业，覆盖客服、教育等标准化场景以降低边际成本；To C端则依靠星野、Talkie等情感陪伴应用积累日均30亿次交互数据，但面临用户增长放缓、付费能力有限及海外监管风险。近期推出的海螺AI试图以文生视频、音乐生成等特色功能突破同质化竞争，但渗透率仍需提升。

今年3月，MiniMax虽获6亿美元A + 轮融资，旗下Talkie应用日交互量超30亿次，却仍未找到稳定盈利模式。尽管有大量资金注入且产品有一定用户活跃度，但MiniMax在盈利模式上尚未取得突破，目前仍在不断尝试和调整，以在竞争激烈的市场中找到可持续发展的道路。

总的来看，AI创业“小龙们”的走势已有显著差异，但是，这种趋势并非败退，而是行业成熟期必然的理性回调，最终目标是在巨头夹缝中守住“小而美”的生存空间。

相反，以字节、阿里、腾讯为首的重量级玩家由于资金、人才、生态和数据积累优势，正处于中场竞赛的主动位置。未来谁能在“智能上限”和“多模态能力”上取得突破，还有待考验。

但可以肯定的是，这场“中场战事”已经由此前的狂飙突进转向稳扎稳打的比拼，各路玩家都在砥砺技术、优化策略，一方面力图保留优势，一方面寻求新的成长路径。要知道，“大模型的路要跑得清楚，最终还得落到产品上”，谁能走得更久、更稳，将决定这场AI竞赛的下一阶段格局。