文 | 硅基研究室 kiki

作为中国两家公开表示“追求AGI”的科技大厂，腾讯和阿里成为了“互联网大厂派”中对AI投入最激进的两个典型案例。

这几天，腾讯前脚在北京开了今年的AI产业应用峰会，把主题定位“全面拥抱AI”，阿里云后脚就开了中企出海大会，继续展露全球化的野心。

特别是自DeepSeek“掀桌”的三个多月里，腾讯和阿里的共同动作体现在三方面：

一是自上而下快速决策承接DeepSeek流量，让这一超级入口“为我所用”；

二是推动整体业务AI化，阿里巴巴董事会主席蔡崇信此前在510阿里日亲友见面会上表示，阿里要把AI融入每一块业务、每一块环节，未来三到五年，所有业务都应以AI为驱动；

三是AI的早期红利也已反应在基本面上。据最新的财报业绩和电话会，AI给两家科技大厂的基本面带来实质性贡献，比如，阿里的电商和云，腾讯的广告和游戏。

但两家科技巨头的AI路线也出现明显的分野。

我们试图以从业务基本盘、应用逻辑和组织人才三个层面，结合腾讯和阿里的最新财报，拆解它们的不同。

1、AI基本盘不同：阿里要入口，腾讯要故事

相比2024年大模型战场上的高调的刷榜评分，2025年，来自DeepSeek的“暴击”，彻底调转了腾讯和阿里的AI布局风向。

一年前，尽管已提出“用户为先，AI驱动”的战略，但市场对阿里的AI布局理解为“微软+OpenAI”，彼时竞技场上最耀眼的还是“大模型六小龙”们，而腾讯在AI上过于谨慎克制的投入难免让人想起库克和他的苹果——有天然的流量入口，但对AI呈现明显的防守态势。

DeepSeek如同一条鲶鱼，彻底搅活了大模型这池春水，也刷新了人们对两家科技大厂的认知。

一方面，腾讯和阿里因此变得更开放，也更激进，两家企业高管均在2025年对外释放极为强烈的AI乐观主义，马化腾甚至在财报电话会上直言：“未来应用大发展的机会已经到来”。

另一方面，开源带来的技术平权，DeepSeek以“低成本、高效率”的新技术范式让下游应用开发变得更具性价比。这之中，阿里Qwen的出圈赚足了开发者的好感，腾讯则在加速已有应用场景和AI原生应用的开发更新速度。

但尽管步调类似，双方的意图则全然不同——阿里要的是AI入口，腾讯要的则是AI故事。

这种差异当然取决于它们的基本盘。

阿里目前电商业务（淘天+阿里国际）依旧贡献了接近六成的收入，淘天更是贡献了阿里的主要利润。

但电商已是存量市场，并不占据主要的用户入口，蔡崇信此前也强调，电商是一个垂类，有更多其他的互联网公司占据了对用户的入口。“阿里能聚焦在AI上的话，能够对整个入口的突破，也许可以把新的入口用AI的方式做出来，让阿里增加更多的用户”。

阿里近期与美图的合作也印证了对“流量的渴求”。阿里以2.5亿美元可转债的形式投资美图，美图则承诺未来三年向阿里采购不低于5.6亿元的云服务。

而另一边以广告和游戏为现金牛业务的腾讯，并不像阿里拥有“云+AI”顺畅的成长性逻辑，因此向AI要增长，显然也是向未来要成长性。

今年的两次财报电话会上，腾讯高管都主动披露了Agent相关进度，马化腾就提到：“每个人都可以做通用的智能体AI，微信有可能形成独特Agent AI生态，与微信生态系统的独特组成部分相连接，包括社交图谱、内容生态系统（如公众号、视频号），以及微信内数百万个小程序。”

当然这些都只是AI长期叙事，阿里能否造出AI时代的新入口，腾讯能否讲出如Agent一样的新故事，这些决定了两家巨头是否能成为一家“AI公司”。

2、做AI应用的方法论不同：阿里“合”，腾讯“分”

腾讯和阿里对AI的大笔投入，对外展现出的长期耐心，似乎让互联网大厂重回曾经的“古典时代”。

一边的马化腾在内部频繁提及“Debug”文化，另一边是频繁现身阿里的马云，有阿里员工甚至调侃：“马云出现越频繁，阿里的日子越好。”

移动互联网时代，一句“技术看百度，产品看腾讯，运营看阿里”曾总结了大厂各自的生态位，但在AI时代，一切都变了。

重新找到新生态位的关键之一，无疑就在AI应用侧。

阿里巴巴集团CEO吴泳铭对AI领域的两个最新研判也都关于“应用”，他提到，一是在大中型企业，AI应用开始从内部系统向用户侧场景渗透；二是积极使用AI产品的客户，从大中型企业延展到大量中小企业。

“吴妈”的话翻译过来，就是BC两端，软硬两侧，AI的扩散和渗透都在加速。

但具体在AI应用侧，腾讯和阿里是两种截然不同的做应用逻辑。

阿里自上而下，腾讯自下而上；阿里“合”，腾讯“分”。

从去年年底，大厂均开启了新一轮的组织架构调整，一致的共识是从“模应一体”转向将应用与基础模型分离。

去年年底，阿里将通义千问一分为二，模型层留在阿里云，而2C产品则从分到了阿里信息智能事业群。今年开始，腾讯先是将元宝应用团队从腾讯混元所处的TEG（技术工程事业群）产品团队并入到CSIG（云与智慧产业事业群），2月，QQ浏览器、搜狗输入法、ima等更多产品和应用也汇入了CSIG。

模型和应用分开，并不奇怪，本质上是专业化分工的体现。

但阿里在专业分工中呈现出“自上而下”的“合”。

阿里云CTO周靖人在接受晚点采访时提到，尽管分工更清晰，但协作很紧密。虎嗅此前也提到，“吴妈”也会频繁参与到基础模型团队的业务沟通之中，并密切留意模型团队的各种进展，另一年阿里“AI to C”的扛旗者吴嘉也直接向“吴妈”汇报。

从阿里AI原生产品的整合中也能看出，此前通义团队推出的AI原生产品通义听悟迅速被集成进夸克，目前在AI应用侧，阿里有通义APP和夸克两个C端产品，双方间尽管在产品定位上有类似，但在“合”的大思路下，并不排除未来打通和整合的可能。

相比之下，有着充足C端经验的腾讯，其AI产品呈现出“自下而上”的特点，因此AI探索相对独立，但也更佛系。

腾讯的AI原生工具ima就是一个典型案例，ima产品团队提到，团队起初的主要开发者来自QQ浏览器，项目最初启动在去年7月，用不到半年的时间跻身腾讯的明星产品之列。

几天前，腾讯又推动另一个应用入口的AI化——QQ浏览器宣布升级为AI浏览器，参考管理层在财报点会上对Agent的表述，腾讯在应用端的AI创新尝试都还在继续，公司高层也曾表态，针对开发独立的AI工具产品，在资源保障的前提下，将不设算力和人力限制。

3、管理AI的人不同：阿里的“铁三角”，腾讯靠老人坐镇

基本盘的差异，做应用逻辑的分化下，腾讯和阿里在AI战场上的差异化还在于管理AI的人不同。

随着通义大模型和夸克走向台前，阿里的AI军团形成了一个以吴妈为核心，周靖人和吴嘉为左右的“铁三角”，这符合阿里过去“转型先选将”的逻辑。

周靖人目前既是阿里云的CTO，也领导阿里通义实验室全盘，他加入接近10年，曾是阿里算法的头号负责人，2022年他正式成为阿里云CTO，公开报道中周靖人被形容为一个懂研究、能做产品，也能带队伍的全能选手。

吴嘉则是阿里的“校招生”，曾在阿里云做了七年的研发，随后其几乎做遍了阿里的创新业务，在他手中孵化出了阿里的C端产品夸克，他也是阿里内部少数从0到一做出C端产品的“少壮派”，外界认为，他的优势除了懂技术外，还在于能理解年轻用户的想法。

周靖人和吴嘉的共同点也类似，他们都懂技术和产品，也有丰富的一线管理经验，更为重要的是，他们都是“懂云”的人。

另一边的腾讯AI，则由十几年的老腾讯人管理。

CSIG由“腾讯云之父”汤道生领导，今年是这位中国香港人加入腾讯的20年，他曾推动QQ、QQ空间等社交产品的技术架构升级，具备to B和to C双重经验，也亲历了腾讯在社交、to B等领域的战役。

对外，汤道生给媒体留下的印象是温和，甚至不时有些幽默感，对内，他曾多次扮演腾讯业务“拓荒者”的角色，擅长把控方向，做取舍、够开放。

大模型端，腾讯混元团队目前的负责人是腾讯集团副总裁、TEG副总裁蒋杰，他在2012年加入腾讯，此前曾在传统IT行业、阿里巴巴分别工作过五年，加入腾讯后，他主要负责大数据平台和广告平台的技术研发。

今年4月，TEG架构升级，成立大语言模型部、多模态模型部等多个部门，均向蒋杰汇报。

蒋杰公开采访并不多，但从其个人文章来看，他是一个擅长将技术回归到业务终局的管理者。他曾在《大模型时代：广告系统的量变与质变》中谈及大模型对广告行业的改变，提到自己对模型的思考：

“模型永远无法端到端解决所有问题，投放广告本身不是目的，广告的目的是最后的销售，作为品牌、代理商，则要从关注广告投放的过程中解放出来，更多来思考如何满足消费者的本质需求......从管理过程到管理终局。”

而在应用侧，随着腾讯将元宝并入CSIG，腾讯会议负责人吴祖榕的标签又多了一个——元宝负责人。

吴祖榕毕业于南京大学，2005年毕业加入腾讯，也是一位20年的老腾讯人，2017年，时任增值产品部助理总经理的吴祖榕轮岗到腾讯多媒体视频实验室，参与了腾讯完整的音视频技术栈研发，也为后续他从0到1孵化腾讯会议这一明星产品做了铺垫。

吴祖榕和吴嘉的经历也十分类似——他们都是大厂自家人，一毕业就经历了大厂的锤炼，都在内部作出过成功的明星产品。

迄今为止，阿里成立26年，腾讯成立27年，它们随着中国互联网的发展，形成了自身独特的管理模式和企业文化，这些基因持续影响它们在AI牌桌上的身位，有优势，也有劣势。

阿里和腾讯也互为一面镜子，马云重提阿里的创业文化，马化腾号召每个腾讯人保持“Debug的精神”，两家企业也仍在持续探索AI的新机会。

参考资料：

1、腾讯文化：“在腾讯我们为什么这么看重Debug？”

2、光子星球：阿里AI，“吴妈”的一场服从性测试

3、晚点：字节阿里腾讯的 AI 人才竞赛：2330个究者背后的共识与分歧