东北小银行,举步维艰

蓝鲸财经
05 Jun

文|柒财经

一家企业的成败,既取决于自身的战略定力,也受制于时代变革的洪流。

曾几何时,东三省作为我国最早实现工业化的地区,走出了沈阳、大连、哈尔滨、大庆等明星城市,也造就了东北地方小银行的集体辉煌。

例如,盛京银行(原沈阳市商业银行)和大连银行,很早就将网点开到了北京、上海、天津,一度领衔全国城商行。

但时过境迁后,伴随“共和国工业长子”的衰落,生于斯长于斯的当地小银行也逐渐失去了昔日的荣光,叠加LPR(贷款市场报价利率)持续探底,政策支持实业(减费让利)、大行挤压等负面因素,举步维艰。

荣光渐失 

靠山吃山,靠水吃水,区域性银行的命运,很大程度上取决于地方经济的兴衰。

本世纪初,沈阳、大连、大庆、哈尔滨和长春,东北这5座城市的GDP,还占了全国前30强的五席;到2024年,仅剩下排名第30的大连,哈尔滨跌至第52名,大庆和长春则掉到了百名开外。

信贷养分流失的土地,让如树生长的银行渐失生机。

就拿哈尔滨银行(06138.HK)来说。2018年,该行以归母净利润55.49亿元,站上人生巅峰;次年,营收达到151.2亿元,亦为史上最佳。

但之后,其便步入下行通道,至2021年,营收123.2亿元,归母净利润2.74亿元,较前述“名场面”大打折扣,股价也沦为“仙股”。

▲图源:哈尔滨银行财报

2022年起,哈尔滨银行的业绩展现回暖迹象。2024年,营收142.4亿元,同比增长7.56%;归母净利润9.2亿元,同比增长24.28%。但整体来看,盈利能力已大不如从前。

再如,大连银行。

2016年,大连银行被央企东方资管控股,第二年便交出历史全盛“成绩单”:营收72.69亿元,净利润18.15亿元。

然而,这出高光将将维持了一年。从2018年开始,大连银行江河日下。行至2024年,营收跌为54.04亿元,净利润仅剩6.21亿元。

同样走势的还有亿联银行。

亿联银行在2020年收获最好光景:营收15.67亿元,同比增长64%;净利润2.2亿元,同比增长45%;资产总额451亿元,同比增长44%。

可惜好景不长,该行在2021年便遭遇营收、净利润双降,净利润更是大幅缩水76.36%至0.52万元,虽然亿联银行在后面两年波动起伏、竭力挣扎,但再也没有回到“过山车”的顶端。

▲数据来源:亿联银行财报

2024年,亿联银行营收10.91亿元,同比微增2%;净利润为-5.9亿元,同比减少520%,是19家民营银行中唯一亏损的选手;资产总额408.22亿元,连续三年缩表,降幅约32%。

细究东北小银行齐奏“悲歌”的原因,共同的特性之一是:净息差偏低,致使利息净收入“基本盘”严重承压。

2024年,哈尔滨银行的净息差为1.43%,不及行业平均水平——1.52%。

大连银行、亿联银行对此讳莫如深,前者在财报种透露,本年(2024年)净息差止跌回升。实际上,早在2022年,大连银行的净息差就只有1%。

更甚者,盛京银行2024年的净息差只有0.80%。

地处黑龙江的龙江银行最近几年都未披露该指标。不过,联合资信的报告证实,龙江银行2021-2023年的净息差分别为1.02%、1.03%、0.81%,考虑到2024年利息净收入大降38.88%,加速恶化是大概率事件。

不良“生死劫” 

摆在东北小银行面前的,不止是经营退化,还有一场严峻的风险暴露与防范“生死劫”。

据天眼查,国家金融监管总局的数据显示,截至2024年末,商业银行(法人口径)不良贷款率1.5%,较上年末下降0.09个百分点;拨备覆盖率211.19%,较上年末提升6.05个百分点。

对比之下,东北小银行不良贷款率普遍高于行业平均水平,但代表着潜在坏账准备的充足性,资金“安全垫”厚度的拨备覆盖率却大都位于均线下方。

以哈尔滨银行为例。

2020年末—2023年末,哈尔滨银行的不良贷款率看似起起落落,时好时坏,但其实一直围绕3%打转,拨备覆盖率133.26%、162.45%、181.54%、197.38%,从未超过200%。

2024年,该行不良贷款率2.84%,较2023年微降0.03个百分点;拨备覆盖率成功突破“1字头”,达到202.59%。

尽管资产质量有所改善,但哈尔滨银行的不良贷款率仍属绝对大数,也基本在赛道“遥遥领先”,而对应的储备金——拨备覆盖率并没有那么厚实。

▲数据来源:哈尔滨银行财报

再来看亿联银行。

2017年成立的亿联银行,依托中发集团子公司中发金控等大股东,坐拥资本背书和流量加持,起步即掀起“鲶鱼效应”,但因为“雪崩式”成长,不良贷款率狂飙猛进。

截至2024年末,亿联银行的不良贷款余额为6.74亿元,较上年末增加1.32亿元,增幅24.23%;不良贷款率2.77%,较上年末上浮1.16个百分点;拨备覆盖率仅为 159.13% ,逼近上峰要求的150%底线。

此前2021年末至2023年末,亿联银行的不良贷款率分别为1.75%、1.61%、1.61%。

▲数据来源:亿联银行财报

值得一提的是,亿联银行不仅是19家民营银行中唯一亏损的选手,还是不良贷款率最高的“头牌”。

曾在港股潇洒走一回,如今已退市的锦州银行,不良贷款率更是骇人听闻。2018年—2019年,其不良贷款率从4.00%陡然升高到7.77%,2022年中期为2.87%,后由于财务重组,延迟发布业绩报告,外界再难洞悉内情。

参考长三角的城商行,或能更直观地显出东北小银行资产质量不乐观,“过冬”装备不足。

截至2024年末,宁波银行江苏银行杭州银行南京银行的不良贷款率分别为0.76%、0.89%、0.76%、0.83%,拨备覆盖率分别为389.25%、350.1%、541.45%、340%,差距肉眼可见得大。

消失的东北小银行 

干涸的河床难养游鱼,栖身于此的商号亦难兴旺。

在漫长的“冬季”里,更多被岁月扼住呼吸,艰难喘息的东北小银行,它们的结局将是被“收编”、被解散,直至最终隐没在时间的长河中。

2021年5月,银保监会官网披露,同意在辽宁省沈阳市筹建辽沈银行。

按照规划,辽沈银行将通过吸收省内12家城商行新设而成,即辽阳银行、营口沿海银行、葫芦岛银行、阜新银行、抚顺银行、丹东银行、朝阳银行、鞍山银行、营口银行、盘锦银行、铁岭银行,本溪银行。

此前,辽沈银行已经完成了对辽阳银行和营口沿海银行的合并工作。

虽然后续暂时没了动静,但随着趋势的进展,剩下的10家小银行或许也将没了名字。

2023年,沈阳农商行与北票市农村信用合作联社等省内30家农信社组建辽宁农商行;2024年,辽宁农商行又获批并购辽宁省其他25家农商银行和11家村镇银行。

据柒财经了解,这些业已或即将失去身份的小银行,几乎都存在规模偏小、产权不清晰、内控不严密、治理不完善、年报“难产”等“痼疾”。

比如,鞍山银行被曝多位管理层人士公权私用,泄露内幕消息、收受贿赂等;盘锦银行因重大关联交易违规,频收罚单,股东失信变“老赖”;本溪银行多位高管先后落马,原董事长指示部门老总违法放贷;丹东银行股权遭“清仓式”卖出,原行长“倒贷”被抓……

从这个角度讲,顺应潮水方向的“消失”,既是上述东北小银行们的“末路”,似乎也是最好的出路。

对于那些尚健在的东北小银行,情势其实也不容乐观,回不去的旧时光,等不来的化雪春,只能在“活下去”的挣扎和迷茫中不断叩问……

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