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在"全球硬科技策源地"战略布局下,上海三大先导产业母基金第二批子基金遴选结果近日公布。此次共有17只子基金入选,覆盖集成电路、生物医药和人工智能三大核心赛道,计划投资金额达41.5亿元,基金总规模达241.5亿元,整体放大倍数5.82倍。
4月,上海国投先导基金年度会议透露,两批子基金已成功招引近200家硬科技企业落地,其中涵盖光子芯片、基因治疗、AI芯片等前沿技术领域。这些企业的产业集聚效应初步显现,不仅验证了基金的资本撬动能力,更标志着上海国投先导基金已成为优质科技资源导入的重要通道,为城市产业升级注入了强劲动能。
本次遴选尚颀资本、国策投资2家机构入选集成电路产业。尚颀旗舰二期基金依托上汽集团资源,聚焦汽车芯片、智能驾驶等关键场景,推动“产业资本+国资协同”模式,提升本地化产业整合与落地能力。国策投资发起的国策兴融芯基金,则与地方国资平台联动,整合制造厂商与应用终端资源,构建自主可控的集成电路协同体系。
生物医药是本轮子基金布局最广的领域,共有10家机构入选,包括三一创新、浦东资本、道彤投资、联新资本、凯辉基金、齐济投资、博远资本、汉康资本、泰福资本和张江科投。 其中,中生引领私募基金背靠中生集团,聚焦创新药及高端医疗器械研发,打通“实验室发现—临床转化”的全链条能力。凯辉赛诺菲基金联合全球药企赛诺菲,推动技术本土化与全球化双向流动。三一创新三期基金则专注CGT(细胞与基因治疗)、脑机接口等前沿方向,依托顶尖科研机构推进原始创新,抢占未来竞争制高点。
人工智能板块共有5家基金入选,分别是峰瑞资本、天际资本、小苗朗程、中金私募与国寿资本。天际资本专注AI与量子感知、脑科学等交叉领域,借助科研资源推动核心技术突破;国寿资本则凭借险资长周期特性,形成“高杠杆、耐心资本”战略,助力AI核心产业稳定发展。 峰瑞资本通过“基金+招商”模式服务区域AI产业集聚,重点布局AI芯片和自动驾驶等领域。小苗朗程与中金观博基金也提供从资本到战略的全链条支持,其中中金依托央企平台和全球并购网络,推动AI核心部件国产化,助力关键技术实现自主可控。
不难发现,第二批子基金的遴选更注重政策导向与产业需要,大致围绕三个标准:
一是产业链绑定深度。集成电路子基金强调本地产业链协同;生物医药板块重在覆盖从早期创新到跨国合作的完整链条;人工智能则聚焦核心技术突破与快速场景落地。
二是政策导向匹配度。遴选机制服务于上海“投早、投小、投硬科技”的战略导向。例如,尽管泰福资本注册地在杭州,其在基因治疗上的补链能力仍获得特批入选,体现政策执行的灵活性与科学性。 三是资源整合与战略协同能力。部分机构通过与高校共建验证平台(如峰瑞资本),推进技术成果产业化;中金与国寿资本等则凭借全球资源网络,推动技术“引进来”和“走出去”,加快上海硬科技全球对接节奏。
三大先导产业母基金的设立背后,是上海国投公司的顶层设计与战略推进。2024年4月,上海市政府推动完成上海国投与科创集团的重组整合,国资委将后者100%股权无偿划入国投。重组后,国投资产总额超1400亿元,在管基金规模约1700亿元,成为全国领先的国资创投平台。
2024年7月,国投通过全资子公司——上海国投先导公司,正式设立三大先导产业母基金,出资总额达890.03亿元,基金期限15年,专注集成电路、生物医药、人工智能三大领域,为投早、投小、投长期奠定资本基础。
回顾首批子基金遴选情况,2023年9月共有9只子基金入选。集成电路领域有中芯聚源、元禾璞华、新微资本;生物医药领域包括礼来亚洲、国方资本、正心谷创新;人工智能则由蓝驰创投、中科创星、启明创投三家机构领衔。首批基金拟募集规模172亿元,母基金出资36.5亿元,实现4.71倍放大效应,为本次扩容奠定了成功样本。
通过“国投牵头、先导基金实施、市场机制引导”的三位一体路径,上海三大先导产业母基金已构建起涵盖基础研究、技术转化与产业应用的完整投资生态。
在全球科技竞争愈演愈烈的今天,上海的这一基金体系不仅是地方产业升级的抓手,更可能成为全国高质量科技投资的样板工程。随着未来更多子基金落地,更多“卡脖子”技术与关键企业将获得发现、支持与成长,推动上海在全球产业链中的卡位持续前移。
(本文首发于钛媒体App,作者|郭虹妘,编辑|陶天宇)
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