QCP:比特币顶住中东局势冲击,宏观动荡反助其结构性走强

Blockbeats
Jun 16

BlockBeats 消息,6 月 16 日,QCP 发布每日市场观察称,“尽管中东局势持续紧张,但比特币尚未出现恐慌性下跌迹象。上周五伊朗-以色列新闻引发初步震荡后,这一加密市场基准资产已逐步收复失地,从当周低点 102,800 美元回升至 107,000 美元。类似反弹也出现在其他主流加密资产及美国股指期货上。

比特币的坚挺表现背后,机构持续加仓成为关键支撑。值得注意的是,Metaplanet 和 Strategy 等机构持续在回调中买入,同时现货比特币 ETF 也连续第七周录得资金净流入。在比特币守住 10 万美元这一关键心理关口后,市场情绪明显企稳。更关键的是,本轮回调仅为 3%,远小于去年 4 月伊朗-以色列局势升级时超过 8% 的跌幅。

从更宏观的层面来看,尽管地缘风险上升,市场整体反应相对冷静。比特币短期隐含波动率仍低于 40,VIX 恐慌指数也稳定在 20 附近,在当前局势下,这两个指标均处于历史偏低水平。同时,美国国债及多种亚洲主权债券吸引资金流入,显示市场尚未全面转向避险模式。

不过,谨慎情绪依旧存在。如果伊朗封锁霍尔木兹海峡,可能导致油价飙升;若局势进一步升级,或美国直接军事介入,全球风险资产或遭受更大冲击。

具有讽刺意味的是,一些观点认为,这些风险本身可能对比特币形成结构性利好。当前比特币距历史高点仅有约 6% 的回撤,近期走势强化了一个观点:比特币的采用趋势正受到宏观紊乱、主权债务负担加剧以及地缘不稳定的共同推动。”

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