文｜壹览商业官方账号

5月，咖啡开店数量进一步上涨。

5月，壹览商业长期跟踪的27家连锁咖啡品牌共新开门店1792家，环比增长24.62%，同比增长53.03%。值得注意的是，行业总门店数达62916家，环比增长3.50%，但增速低于开店增速，表明新店开业可能伴随老店调整。

随着暑期将至，5月行业进一步升温，共有8个品牌开店数较上月增长。瑞幸咖啡5月新开785家门店，较4月增加了76.80%；位列第二的库迪新开419家门店；第三名则是幸运咖，新开300家门店，与4月持平。且这三个品牌贡献了主要增量，新开门店数占5月总开店的83.93%。

从头部品牌的门店扩张看，品牌分化显著，头部本土品牌主导市场。瑞幸是绝对领导者，门店规模和增速均第一；库迪咖啡增长最快，现存14000家门店，历史数据显翻倍扩张；后起之秀幸运咖增长迅猛，一年门店存量翻倍，按此速度发展下去，门店数量或将在明年超越星巴克。

星巴克新开门店数量环比上升70%，但门店存量仅微增0.36%，说明在不断调整门店布局。Manner咖啡门店存量在5月有所回落，是门店存量跌幅最大的品牌，面临较大的收缩压力。

从上新情况看，27个品牌共上新约85款SKU，上新总量环比提升，较4月多出9款。其中，幸运咖推出14款SKU，是5月上新最多的品牌；NOWWA挪瓦咖啡、Peet's Coffee皮爷咖啡紧随其后，上新8款SKU；瑞幸、库迪、星巴克等头部品牌上新较少，更注重爆款打造。

在产品创新上，以果咖、气泡、冷萃为主，“清爽”成为关键词，适应高温季节。其中，桃、柑橘类是应用较多的水果元素，玫瑰、茉莉、栀子是使用较多的花香元素。

而且，与茶饮不同，果咖在水果的选择上更青睐柠檬、柚子、橙子、葡萄、青提等香气浓郁且风味层次丰富的水果，并开始强调使用真果、鲜果元素，以0添加、真实水果强调原料的天然性和健康性。

品牌们选择这些水果，是由于咖啡本身味道浓郁且带有苦味，而这些水果的香气和风味层次，能够与咖啡的苦味相调和，形成一种平衡的味觉体验。

此外，不少咖啡品牌推出气泡美式，多为果咖与气泡的组合，既保留了咖啡的醇厚，又融入水果的清甜与气泡的清爽刺激，更加适合夏天。星巴克的“佛手柑柚柚气泡美式”“白桃气泡美式”，Tims天好咖啡的“香槟葡萄气泡美式”，M stand的“黑樱桃桑葚气泡美式”“石榴葡萄氮气冷萃”等产品，都是这一创新趋势下的代表。

不仅如此，咖啡品牌们还将产品线延伸至非咖类饮品，以抢占下午茶市场份额。瑞幸推出羽衣轻体果蔬茶，库迪带来桃桃白柚冰茶、柠萃茉莉冰茶，挪瓦咖啡也推出冰爽柠檬水、鸭屎香鲜萃乌龙轻乳茶等产品，星巴克还在6月宣布调整非咖产品价格线，通过多元化的产品矩阵满足消费者不同时段、不同口味的需求。

在产品营销上，咖啡品牌更加克制，回归产品本位。全月联名共14次，其中有2次为4月联名的延续，环比减少1次。

曾经热衷于联名营销的瑞幸、库迪，在5月均仅开展1次联名活动。幸运咖、Pull-Tab拉环咖啡、小咖咖啡等6家品牌更是选择不进行联名，完全依靠产品自身的品质和特色吸引消费者。

从联名对象看，星巴克x五月天瞄准情怀人群，NOWWA挪瓦咖啡 x奇迹暖暖锁定年轻女性，品牌更注重联名对象与自身定位的契合度。这一系列变化表明，行业正逐步从 “联名内卷”转向“产品深耕”，能否打造出具有市场影响力的爆款产品，已成为品牌竞争的核心要素。

整体来看，5月咖啡市场呈现冰火两重天的特点。本土头部品牌凭借规模优势与创新能力一路高歌猛进，而国际品牌和中小玩家则在不断调整中探寻生存与发展之道。当开店数量竞争和联名营销的热度逐渐消退，产品竞争力和单店运营效率将成为决定品牌未来发展的关键因素。