文｜天下财道

当今的环境和氛围下，银行不良率格外引人关注。

因为不良率的表现，反映了银行所持有的资产质量好坏，而这又与宏观经济形势和企业经营状况息息相关。

在监管趋严大背景下，不良贷款率变动如同晴雨表，折射行业冷暖。

国家金融监督管理总局发布的数据显示，截至2025年一季度末，商业银行不良贷款余额增至3.43万亿元，较2024年末增加1574亿元，不良贷款率升至1.51%，环比微增0.01个百分点。

这不是一个好现象。截至2024年四季度末，商业银行不良贷款余额3.27万亿元，较上季末减少977亿元，不良贷款率1.50%，下降0.05个百分点。

所谓不良贷款率，是指金融机构不良贷款占总贷款余额的比重，是衡量商业银行信贷资产质量的关键指标。

从总体上看，近几年银行的不良贷款余额虽呈增长态势，但银行的总贷款余额增长更快，所以，银行不良率还是呈现下降趋势的。

这种情况下，今年一季度银行不良率有所反弹，引起外界不小的关注。

（来源：国家金融监督管理总局网站）

所幸的是，大型商业银行的表现不错。2025年一季度，大型商业银行的不良率为1.22%，连续三个季度下降，同比、环比均降0.03个百分点。

城商行需要提高警惕，其2025年一季度不良率为1.79%，环比和同比分别增0.03、0.01个百分点。

农商行表现居中，其2025年一季度不良率为2.86%，环比增0.06个百分点，但同比降0.48个百分点。

上述数据增减的道理，不用过多解释，你应该也懂的。比如可以想一想，什么银行更容易选择优质企业去贷款？什么银行不得不退而求其次，在剩余的企业中寻找次优企业？如此等等。

如果还不懂，好好读读本篇文章，知道在什么地方存钱更踏实，也算是一种收获。

（来源：国家金融监督管理总局网站）

《天下财道》对于能够寻找到最新不良率数据的801家不同类型商业银行，进行了统计加工和特点分析。其中，包括18家全国性银行、103家城商行、657家农商行、23家外资行。

大银行普遍稳

从已公布的数据来看，18家全国性银行今年一季度不良率均在2%以下。其中，表现最好的是邮储银行和招商银行，不良率分别为0.91%和0.94%。其它全国性银行不良率均高于1%。

表现较差的是华夏银行，其不良率为1.61%，与同行相比仍处高位。而且，与去年对比，其相对位置没有改进。

其实，华夏银行的境况确实不太好，今年以来，公司已经收到多次大额罚单。

1月，华夏银行深圳分行因存在违规开展不良资产转让业务等，被处以560万元罚款，多位责任人被警告、罚款。

（来源：国家金融监督管理总局网站）

3月，华夏银行宁波分行因存贷及票据业务管理不审慎等原因，被处以125万元罚款，相关责任人被警告。

（来源：国家金融监督管理总局网站）

4月18日，华夏银行南昌分行因贷款管理不到位等违法违规行为，被处以80万元罚款，多位责任人被警告、罚款。

（来源：国家金融监督管理总局网站）

此外，华夏银行还经历了高层人事的大变动。1月24日，原董事长李民吉突然辞职。公司对此次辞职的表述引起市场关注，在公告中并未看到其履职以来作出的举措贡献等简介，同时也未看到表示“感谢”等措辞。

（来源：华夏银行公司公告）

当然，上述被罚情况也并非华夏银行独有，而且其今年一季度被罚总金额也不算最大。

根据企业预警通发布的2025年第一季度银行监管处罚报告，农业银行、工商银行、中国银行、民生银行、光大银行被罚没金额均超过2000万元。

（来源：企业预警通报告）

不过，从另一个角度说，也不能单看银行被罚的总金额，因为各家银行体量不同，管理的难度也不同。由此来说，不良率指标对于观察银行的管理水平来说，还是颇具参考意义。

城商行两极化

从公布的数据看，城商行的不良率整体分化较大。不良率低于1%的城商行，多家均位于江浙地区，包括宁波银行、苏州银行、杭州银行等。而表现较差的主要位于东北地区，包括龙江银行、哈尔滨银行、盛京银行等。

数据显示，2021年以来，龙江银行的不良率均超过了3%。该行2024年不良贷款余额约50亿元，同比增长近20%，不良贷款率3.17%。截至2024年年末，公司总负债约3497亿元，同比增长超过12%。

（来源：龙江银行年报）

此外，龙江银行踩雷“东方集团”的麻烦也不小。龙江银行尚有近15亿贷款尚未收回。

东方集团1月披露的涉诉公告显示，龙江银行两家支行与东方集团等存在借款合同纠纷，涉诉金额超过10亿元。

（来源：东方集团公告）

4月披露的涉诉公告显示，龙江银行一家支行向“东方系”追债4.65亿。

（来源：东方集团公告）

根据企业预警通发布的数据，2025年第一季度，城商行共计收到109张罚单。其中，上海银行高居榜首，机构和个人罚单总数最高，达到13张，被罚没金额超过500万元。

（来源：企业预警通报告）

银行管控风险的意识和能力，最终会反映到不良率的表现上。需要说明的是，同花顺iFinD仅能查询到部分城商行一季度不良率的数据，即便如此，也能看出许多城商行的新变化。

农商行有点难

从公布的数据看，农商行整体不良率表现较差，资产质量存在更多压力。

2024年农商行不良率超过3%的有155家。从2025年第一季度能查询到的不多的数据中，农商行不良率超过3%的也有10家。

有意思的是，表现处于两端的农商行，都处于边远地区。

不良率低于1%的农商行中，表现最好的几家，主要位于新疆地区，如新疆博乐农商行、新疆富蕴农商行、新疆霍城农商行等。而表现较差的，也处于偏远地区，如青海海东农商行、贵州花溪农商行、广西凌云农商行等。

不管如何，农商行整体上仍需提高风险管理水平。根据预警通发布的2025年第一季度银行监管处罚报告，农商行共计收到478张罚单。其中，麻阳农商行、佛山农商行、武义农商行收到的罚单数量均超过10张。

引人关注的是，北京农商行、佛山农商行被罚没金额均超过900万元，沪农商行被罚没金额超过800万元。

（来源：企业预警通报告）

外资行还算好

目前尚难寻外资银行2025年一季度不良率的数据，根据去年末的表现，其整体不良率水平偏低。

其中，表现最差的是华商银行、大新银行（中国）、友利银行（中国），其2024年不良率位居前三，数值分别达到3.97%、2.78%、2.05%。

但比较知名的外资大行，比如渣打、汇丰、德意志、花旗等，不良率均低于1%。其中，花旗银行不良率只有0.04%，德意志和汇丰的不良率也只有0.19%和0.36%。

不良处置加速

最新数据显示，2025年一季度银行不良率有所反弹，实际上有其背后原因，对于未来银行不良率的走势，似乎不应太过担心。原因在于，商业银行正在加大对不良资产的清收和处置力度。

从最新的数据表现来看，2025年一季度，中国不良贷款转让市场迎来历史性爆发。根据银登中心及多家金融机构披露的数据，今年前三个月，个人不良贷款转让总额预计达到1100亿至1300亿元人民币，较2024年同期43亿元增长近30倍，创下试点以来最高纪录。

今年一季度转让总额接近2024年全年规模的40%（2024年为2861亿元），且单季度挂牌项目数达200余单，这超过了之前的水平。

（来源：银登中心）

不良贷款转让市场的爆发，反映出银行正在加速清理不良资产，也折射出部分机构和居民的还款能力下滑严重。

未来，内外环境、政策驱动和变革图新交织发挥作用，复杂的局面仍将继续，商业银行的不良率将如何变化，仍是一个非常值得关注的问题。