Jonathan Stempel

路透6月23日 - 周一，前垃圾债券大王迈克尔-米尔肯（Michael Milken）的一名门生因在他曾领导的一家医疗保健公司进行内幕交易而被判处3-1.5年监禁，原因是他使用了一项旨在保护高管免受内幕交易之害的交易计划。

现年 65 岁的 Terren Peizer 是 Ontrak OTRK.O 的创始人和前首席执行官，他在洛杉矶被美国地区法官戴尔-菲舍尔（Dale Fischer）判刑。她还处以525万美元的罚款，并没收了1270多万美元的不义之财。

佩泽尔的律师大卫-威林厄姆（David Willingham）表示，佩泽尔计划提出上诉。

联邦检察官称这次起诉是首次完全基于所谓的 10b5-1 交易计划。

这种计划因美国证券交易委员会的一项规定而得名，它允许上市公司的内部人士在预定的时间出售股票，以避免被指控其出售股票的时机可能与公司的负面新闻相吻合。

检察官指控佩泽尔非法规避损失，根据他在 2021 年 5 月和 8 月制定的计划出售了约 2,000 万美元的 Ontrak 股票 (link)。

他们说，Peizer在得知Ontrak与其最大客户CignaCI.N的关系恶化后不久就制定了第一个计划，并在得知该保险公司可能断绝关系五分钟后制定了第二个计划。

2021年8月19日，Ontrak披露与Cigna的关系结束后，公司股价下跌超过44%。

去年 6 月，陪审员裁定 Peizer 两项内幕交易罪和一项证券欺诈罪成立。

检察官要求判处约八年监禁，而辩护律师则要求判处 "相当长 "一段时间的家庭拘留。

King & Spalding 律师事务所合伙人威林厄姆称这一结果是 "真正的司法不公"，他说 Peizer 向 Ontrak 管理层披露了他的交易计划，并获得了必要的批准。

"威林厄姆说："此案是大规模的越权行为，浪费了纳税人的钱，开创了一个危险的先例，严重扭曲了重大非公开信息的含义。"不还 Peizer 先生清白和名誉，我们决不罢休。

Peizer 曾于 20 世纪 80 年代在德莱克赛尔-伯翰-兰伯特公司（Drexel Burnham Lambert）为米尔肯工作。作为免于起诉的交换条件，他在政府起诉其前老板的刑事案件中给予了合作。

米尔肯承认犯有证券欺诈罪，并在狱中服刑两年左右。美国总统特朗普于2020年2月赦免了 (link)。

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