文｜蛇眼财经v
金融领域的数字化转型浪潮已从简单的“工具替代”阶段，迈向更为复杂的“认知升维”新境界，决定未来十年格局的金融智能化竞赛悄悄进入了深水区。
在此背景下，马上消费金融自主研发出全国首个金融领域大模型“天镜”，又在此基础上升级迭代出天镜2.0，实现了在模型技术创新、具体应用等核心领域的突破性进展。近期，马上消费金融又推出天镜3.0，以“群体智慧”的系统性破局，清晰昭示其由传统消费金融提供者向科技创新引擎蜕变的雄心。
不可否认，在金融行业智能化从“可用”向“好用”、从“效率”向“价值”跃迁的关键节点，马上消费以“天镜”3.0为支点，将自身推向了科技创新公司的战略高位。然而，消费金融行业已从增量拓展转向存量博弈，马上消费面临着前所未有的挑战。
行业困局下的喜与忧
随着AI技术的不断成熟，金融行业对AI大模型的应用日益广泛，马上消费以AI技术为先锋，试图重塑自身在消费金融领域的竞争力。然而，纵览消费金融行业全景，当下形势不容乐观。
从需求端来看，消费者对于消费信贷的需求在减弱，市场蛋糕在变小。央行数据显示，2025年前五个月住户短期贷款减少2624亿元，消费贷款量持续收缩。此外，2024年全国31家消费金融公司总规模余额约11000亿元，同比下降约12%。
在市场竞争层面，中小银行与互联网平台加速涌入，呈现出愈发激烈的态势。2024年全国消费金融公司数量增至35家，同比增长8%。在这种情况下，贷款利率持续下行，2024年消费贷款平均利率从2023年的8.5%降至7.2%，压缩了行业整体的利润空间，企业盈利能力出现明显分化。
在监管层面，监管部门对消费金融行业的合规性要求不断提高，从业务流程规范到风险管控，从信息披露到消费者权益保护，每一个环节都在严密的监管之下。这无疑给行业参与者戴上了紧箍咒，运营成本与合规压力显著增加。
马上消费金融强化AI技术，虽在内部流程优化、服务效率提升等方面成效显著，却难以凭一己之力扭转整个行业面临的困境。
一来，AI可以让客服更智能、决策更精准，但无法刺激消费者在经济下行预期下增加借贷消费的意愿。二来，能帮助企业在竞争中提升效率，但无法改变行业竞争格局日益严峻的现实。三来，能协助企业加强风险管控，以符合监管要求，但不能减轻监管趋严带来的整体压力。
不得不说，马上消费金融在AI技术应用上的探索值得肯定，为行业智能化转型提供了样本。但在行业“需求收缩、竞争加剧、监管趋严”的大环境下，仅凭技术创新不足以破局。
“暴力催收”诟病与合规困局
马上消费金融科技先锋的光鲜外衣下，“暴力催收”诟病与合规困局，还未得到妥善解决。
众所周知，马上消金业务版图围绕“小额高频”展开，旗下有安逸花、马上金融和优逸花三款APP，主要面向年轻群体提供小额、短期贷款。其中，90%以上的贷款期限在12个月以内，3000元及以下的小额贷款占比超过60%。
这种小而散的贷款模式，往往容易出现纰漏。据新刊财经消息，马上消金在黑猫投诉平台的投诉量近期急剧攀升，近30天内投诉量达到9547件，占其总投诉量54942件的17.38%。投诉的核心矛盾直指暴力催收，从言语威胁到频繁骚扰，从联系无关第三方到泄露个人信息，种种越界行为被用户投诉。
马上消金金融的催收力度为何突然加码？营收、资产数据给出了答案。
财报数据显示，2024年马上消费金融全年营业收入151.49亿元，同比下降4.09%，出现了营收下滑态势。资产规模也缩水了，从上年的712.8亿元降至655.6亿元，同比下降8.03%，罕见的“双降”背后是消费金融行业整体进入存量竞争的残酷现实。
为了维持现金流与盈利，马上消金选择加大催收力度，其或许没有意识到暴力催收的代价，远比短期收益更沉重。从2024年报披露的数据来看，代理催收费从2023年的28.2亿元增至2024年的31.28亿元，同比增加超3亿元。
一方面，投诉量激增直接损害马上消费金融品牌声誉，年轻客群对用户体验高度敏感，“污名化”标签可能导致用户流失；另一方面，监管对催收行为的红线越收越紧，马上消费金融违规催收的合规成本与法律风险持续攀升。
暴力催收之外，合规管理问题也暴露了马上消费金融的能力短板。
当下，消费金融行业监管环境持续收紧。2024年《消费金融公司管理办法》和《消费金融公司监管评级办法》相继落地，对贷款利率、催收行为、数据安全等关键领域提出了严苛要求，为行业健康发展划定了清晰红线。
2025年2月，国家网信办发布的《依法集中查处一批侵害个人信息权益的违法违规APP》通报中，明确指出马上消费金融运营的安逸花APP再次出现问题，因为存在“未提供有效的用户账号注销功能”的问题被责令整改。
安逸花APP多次被点名整改，在一定程度上表明，马上消费金融在合规管理上存在漏洞，未能有效落实监管要求，在信息安全与用户权益保护方面存在短板，未来面临的合规整改压力不小。
用户不会为“暴力催收”的科技平台买单，监管也不会为“合规漏洞”的机构留情，马上消费金融未来该何去何从？
出海会是一条好出路吗？
在国内消费金融市场的激烈竞争中，马上消费金融正试图通过海外扩张，来寻找新的增长曲线。
近期，马上消费金融在某招聘平台发布西班牙语实习生招聘信息，目标市场为墨西哥。其中，涉及国际化法务经理、App上架合规专员、海外市场投放经理以及西班牙实习生，职责要求为，作为公司各部门与墨西哥团队及相关合作方沟通。
墨西哥是仅次于中国和美国的全球第三大金融普惠市场。这里9家独角兽中，6家是金融科技公司，传统金融被前5大银行垄断80%份额，却仅服务高端人群，超60%的中低收入群体处于“金融真空地带”，与马上消金“小额分散”的业务模式看似高度契合。
不过，海外扩张并非坦途，马上消金面临着诸多严峻挑战。
首先，墨西哥与中国在文化、消费习惯、金融认知等方面存在显著差异。马上消金在国内历经实践检验、行之有效的营销、风控和运营模式，在墨西哥市场可能难以直接套用，若不进行本土化调整与重构，极有可能出现水土不服的状况，导致业务发展受阻。
其次是监管合规风险。墨西哥金融监管体系与中国截然不同，从政策法规的细则到牌照申请的流程，再到业务规范的界定，处处充满不确定性。这对马上消金的合规运营能力无异于一场严苛的审视。
再者是竞争压力。尽管墨西哥传统金融市场存在空白，但新兴金融领域已经吸引了许多像滴滴金融这样的玩家。马上消金作为外来者，在品牌知名度、本地化运营经验等方面并不占优势，若仅靠小额信贷的经验复制，很难突破本地机构的护城河。
综上所述，马上消金加速海外扩张，是在业绩增长困境、市场竞争与大环境压力下的一次大胆尝试。海外扩张或许能暂时缓解业绩压力，但真正的好出路，从来不是换个战场“割韭菜”，而是而是直面痛点、重塑核心竞争力的自我革新。