Investing.com - 以下是过去一周华尔街分析师的主要观点摘要。

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AMD

发生了什么？周一，Melius将AMD(NASDAQ:AMD)评级上调至"买入"，目标价为175.00美元。

简要内容：AMD的中东合作伙伴关系推动增长。GPU销售激增预示强劲未来。

完整故事是什么？Melius认为AMD最近的主权合作伙伴关系是一个战略性利好。与沙特阿拉伯的HUMAIN和阿联酋的G42的合作凸显了AMD在中东地区日益增长的影响力，其市场份额可能超过其全球份额。HUMAIN承诺投资100亿美元，目标是到2034年实现高达6GW的数据中心容量，而G42早期采用AMD GPU，这些都突显了该地区巨大的增长潜力。即使Nvidia(NASDAQ:NVDA)主导更广泛的市场，每千兆瓦也代表着数十亿美元的机会。这些合作关系使AMD成为一个快速扩张板块中的关键参与者。

该公司大幅提高了对AMD GPU销售的预估，这得益于MI355等技术进步，该技术在低延迟推理方面提供了35倍的性能提升。预计销售额将在2025年达到66亿美元，高于此前的60亿美元，并在2026年进一步跃升至97亿美元，2027年达到131亿美元，这得益于具有增强内存能力的机架级产品。中国市场的潜在反弹每年可能增加30亿美元。到2028年，仅占加速器市场5%的份额就可能使AMD的每股收益超过9美元，反映其在AI和高性能计算领域的地位不断加强。AMD的发展空间强劲，Melius认为该公司有望实现持续增长。

Lyft

发生了什么？周二，TD Cowen将Lyft(NASDAQ:LYFT)评级上调至"买入"，目标价为21美元。

简要内容：Lyft押注增长杠杆。市场扩张推动收益。

完整故事是什么？TD Cowen提高了对Lyft的预估，押注于增长杠杆，因为该券商关注到管理层专注于执行力。团队已转向"客户至上"，推出了Price Lock等创新功能来锁定乘客忠诚度，同时增加司机激励措施。二线城市（如夏洛特、印第安纳波利斯）正在爆发式增长，2025年第一季度同比增长30%，是Lyft全国增速的两倍。改进的供需预测和司机福利正在推动这一增长。

同时，FREENOW收购为欧洲市场带来了每年10亿欧元的机会，而加拿大在2024年实现了三位数增长，到2025年第一季度仍保持50%的同比增长。

产品创新至关重要。Price Lock为乘客锁定可预测的票价，为Lyft提供稳定的订阅收入。与DoorDash(NASDAQ:DASH)等合作伙伴关系正在增加活跃乘客数量，更多合作即将到来。美国打车市场仍是Uber(NYSE:UBER)和Lyft之间70/30的分割，预计不会有实质性的份额变化。但关键是：Lyft不需要抢夺Uber的市场才能获胜。美国打车市场预计在2025-2030年将以约10%的复合年增长率增长，Lyft有望乘上这一浪潮。

该券商认为该股票将表现良好——无需征服Uber。

Duke Energy

发生了什么？周三，高盛将Duke Energy(NYSE:DUK)评级上调至"买入"，目标价为132美元。

简要内容：高盛押注Duke的增长。估值、合作伙伴关系推动上行空间。

完整故事是什么？高盛上调Duke评级，押注其资本支出驱动的增长、监管胜利和估值优势。该公司认为DUK在受监管的公用事业中表现突出，预计到2029年资本支出复合年增长率为5.5%，这得益于卡罗来纳州强劲的需求。Duke与GE Vernova的合作使其在加速天然气发电方面占据优势，获得了19台涡轮机以满足激增的电力需求。卡罗来纳州和佛罗里达州的监管利好，加上830亿美元的资本支出计划（45%用于电网升级，40%用于新发电），巩固了高盛的看涨立场。

该公司强调Duke对未来几年资本支出的罕见信心，这得益于负载增长加速——到2029年为3-4%，而早期为1-2%。虽然竞争对手面临监管不确定性，但Duke的规模和与GE的合作使其能够更快、更便宜地转型。除了天然气外，高盛还指出Duke的核能雄心，特别是小型模块化反应堆，作为长期发展方向。

在一个渴望增长的行业中，Duke的全方位战略使其成为一个优质公用事业，有上升空间。

Unity Software

发生了什么？周四，美国银行以"表现不佳"评级重新评估Unity Software(NYSE:U)，目标价为15美元。

简要内容：美国银行下调Unity评级，认为上行空间有限。变现困境侵蚀开发者信任。

完整故事是什么？美国银行给Unity打了"表现不佳"的评级，目标价为15美元，不相信该公司的游戏引擎——其Create部门——能通过基于席位的订阅为股东创造价值。该公司怀疑Unity对其引擎的大量投资能否通过广告获得回报，尽管它为70%的移动游戏提供动力。只有约10%的开发者付费，这是财务不稳定和寿命短的症状，阻碍了休闲游戏工作室为大型用户团队支付费用。

Unity将收入与内容消费挂钩的赌注适得其反，引发了开发者的愤怒并迫使其撤退。同时，美国银行研究的几乎所有其他引擎都通过内容销售蓬勃发展或转向开源，使Unity在变现的无人区中孤立无援。

分析师认为，对于一个曾经占据主导地位但现在感觉越来越脆弱的公司来说，上行空间有限，前进的道路也很模糊。

耐克

发生了什么？周五，汇丰银行将耐克(NYSE:NKE)评级上调至"买入"，目标价为80美元。

简要内容：耐克在纪律严明、以消费者为中心的领导下反弹。汇丰上调评级，预见切实复苏。

完整故事是什么？汇丰银行观察耐克的旅程既有怀疑，最近也有越来越多的乐观情绪。该公司最初发现投资者对耐克的坚定热情令人费解，特别是考虑到过去四年的失误。然而，现在有切实证据表明，即使在关税逆风的情况下，销售复苏和利润率改善的道路是可信的。库存清理接近完成，品牌的产品组合更加新鲜和有吸引力。在新任首席执行官John Donahoe的领导下，汇丰银行看到一个纪律严明的团队专注于长期质量，特别是在将数字渠道重新定位为高端、全价渠道方面。

耐克似乎是一个正在进行令人信服重启的受挫领导者。产品焦点和分销方面的战略错误已经得到纠正，公司回归其核心理念："消费者决定"。北美和欧洲强劲的假日订单等早期成功表明新方法正在引起共鸣。虽然对耐克的"买入"评级与更广泛的卖方共识一致，但这对汇丰银行来说是一个显著的转变。该公司大幅提高了目标价和预估，考虑了更高的有机增长、更有利的美元即期汇率，以及关税调整后的修订前景。

耐克的复苏是真实的，由一个焕然一新的团队以速度和经验驱动。

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