文｜柒财经
齐鲁大地，钟灵毓秀。
扎根这片孕育了儒家文化的热土与经济活力的热土上，山东的小银行们凭借“草根”力量，在金融活水润泽万千小微的过程中，茁壮成长。
但随着行业步入下行周期，特别受LPR重新定价、存量按揭调价、政策支持减费让利等因素的影响，以及大行集体“掘金”下沉市场，催化“马太效应”，小银行们分化加速，有人依然在向上走，有人却已经掉了尾。
顶住压力，整体斩获不错收成
山东地大物博，2024年GDP排名全国第三，仅次于广东和江苏。
繁盛的商业资源，为活跃的信贷活动提供了肥沃的土壤，相应诞生的金融机构也多。天眼查显示，截至2024年末，山东省内共有14家城商行，数量和辽宁省一样，也是各省城商行最多的省份，包括齐鲁银行、青岛银行、威海银行、日照银行等。
此外，山东还拥有一家民营银行——蓝海银行。
过去一年，山东的小银行们顶住压力，绝大多数都斩获了不错的“收成”：
青岛银行：营收134.98亿元，同比增长8.22%；净利润42.64亿元，同比增长20.16%；总资产6899.63亿元；
齐鲁银行：营收124.96亿元，同比增长4.55%；净利润49.86亿元，同比增长17.77%；总资产6895.63亿元；
威海银行：营收93.16亿元，同比增长6.64%；净利润21.98亿元，同比增长3.38%；总资产4414.64亿元；
日照银行：营收入75.6亿元，同比增长14.44%；净利润16.1亿元，同比增长7.08%；总资产3698.03亿元。
除了上述几个头部，潍坊银行、枣庄银行、烟台银行、泰安银行、济宁银行等，也都交出营收、净利润“双升”的答卷。
就行业格局来讲，2024年，青岛银行和齐鲁银行继续演绎独属小行的“双雄争霸”，威海银行则与日照银行实现梯队跃迁，其他小行亦可圈可点。
不过，也有极个别的不如意者，比如蓝海银行。
财报显示，2024年，蓝海银行营收14.52亿元，较2023年的23.97亿元减少了9.45亿元，降幅39.42%；净利润4.15亿元，较2023年的7.96亿元减少3.81亿元，降幅47.86%。
而在2023年，蓝海银行的营收和净利润分别为23.97亿元，7.96亿元，对应增速分别为17.62%、30.92%。
数据来源：蓝海银行财报
对比之下，蓝海银行在2024年“断崖式”跌落。
拉长视线，2017年成立的蓝海银行，赶上互联网+金融的“风口”，也曾吃到可观的红利：2018年-2022年，营收分别为4.24亿元、6.43亿元、12.1亿元、16.53亿元、20.38亿元，逐年扩大；净利润分别为0.96亿元、1.45亿元、3.37亿元、6.15亿元、6.08亿元，除了2022年有微弱收缩，其余年份均大踏步前进。
可以说，2024年的“自由落体”，不仅彻底将蓝海银行此前好不容易积累起来的业绩上行走势给拦腰截断，且出现了近六年内首次营收、净利润“双降”的不利局面。
这家民营银行，多方位“拉胯”
大家都身处复杂多变的大环境中，为啥只有蓝海银行“拉胯”？显然，还得从自身入手，找出问题。
一方面，蓝海银行净息差急剧萎缩，导致“基本盘”——利息净收入严重承压。
财报显示，蓝海银行的净息差从2020年末的3.54%攀升至2023年末的4.34%，但到了2024年末，该项指标突然大幅压降1.99个百分点至2.35%，距离去年民营银行整体均值水平也相去甚远。根据2024年四季度商业银行主要监管指标情况显示，2024年末，民营银行的净息差水平为4.11%。
虽然这几年净息差收窄是行业性挑战，但像蓝海银行这般突然上演“高台跳水”的选手少之又少。
数据来源：蓝海银行财报
由于净息差是净利息收入的定价根基。净息差的骤降，自然影响到了蓝海银行的营收大盘。2024年，蓝海银行的利息净收入为12.27亿元，同比骤降43.64%。
这同时也意味着，蓝海银行长期依赖的高息揽储、高利率放贷的粗放式经营模式或难以为继。
柒财经注意到，6月26日，蓝海银行将7天通知存款产品年利率由1.45%下调至1.25%，这已经是蓝海银行今年以来第8次调整存款利率。
另一方面，在净利息收入近乎“腰斩”的背景下，蓝海银行也没能利用投资收益完成“找补”。
众所周知，2024年是债市大年，大量同业都“顺流而上”，通过“炒债”弥补业绩的短缺。比如，青岛银行投资收益大增33.28%，日照银行投资收益激增60.49%；潍坊银行和莱商银行虽未披露具体数据，但分别在年报中表示投资收益增速高达136.73%、119.86%。
反观蓝海银行这边，却展现了一波令人费解的“反向冲刺”。2024年，蓝海银行录得投资收益2.33亿元，同比下滑了28.53%，进一步削弱赚钱能力。
值得一提的是，成本收入比居高不下也在较大程度上限制了蓝海银行盈利拓展空间。2020年-2024 年，该行的成本收入比分别为30.05%、27.11%、31.04%、30.35%、46.04%，划出的是一条45°上扬的曲线，且2024年46.04%的数值，已然超过45%的监管建议值。
针对该情况，东方金诚曾在评级报告中重点提到，蓝海银行线上存贷款业务发展较快，而线上存款获客引流费、线上贷款平台通道费等支出快速增加，极易对营业收入形成侵蚀，加之业务及管理费等高企，直接拖累净利润。
频亮红灯，内控“顽疾”不可小觑
尽管业绩整体向阳，但对山东省的小银行来说，因为治理结构不完善、人才与技术投入不足、数据基础薄弱、风险意识弱等因素，其频频闪现的内控“红灯”仍是内里不可小视的“顽疾”。
实际上，这也是全国小银行的“通病”。来看几个典型。
7月2日，央行山东省分行对烟台银行作出行政处罚。
烟台银行因存在违反金融统计规定、账户管理规定、商户管理规定、占压财政资金、违反信用信息提供管理规定，以及未按规定履行客户身份识别义务等多项违法行为，被处以警告，没收违法所得 387.45 元，罚款 319.2万元。
同时，时任烟台银行副行长张某伟、总会计师徐某文，因对 “未按规定履行客户身份识别义务” 这一违法行为负有责任，分别被处以2.5万元、1.5 万元罚款。
6月，威海银行被百万罚单“砸”中。
青岛金融监管局发布的行政处罚信息显示，威海银行青岛分行因大额客户授信管理严重不审慎、未按项目实际进度发放贷款等共计五项违法违规被罚款150万元，原行长赵晓博因大额客户授信管理严重不审慎、未按项目实际进度发放贷款等，被给予警告处分。
蓝海银行也没少“挨罚”。其在两个月内连续收到两张罚单，合计被罚37.9万元。
其中，因账户管理问题于4月7日被山东省分行罚款 17 万元，紧接着又因信用信息违规在5月7日被威海市分行罚款20.9 万元。两次处罚均公示三年，凸显了监管层对合规问题的严肃追责。
而在2024年，蓝海银行至少收到六张罚单，合计被罚150万元。
当潮水褪去，谁在裸泳？
总的来讲，山东小银行的“冰火两重天”，在2024年体现的淋漓尽致。一面是大部分成员稳健前行，一面是如蓝海银行般“过山车”式坠落的极少数——净息差暴跌、投资收益“逆行”、营业成本高企，直至净利润砍半的结局。
但不容忽视的是，大家都统一面临着内控“红灯”频闪、罚单不断等隐患，也暴露了治理与风控的深层“病灶”。
展望后续，分化大潮排山倒海，唯有那些补足内功、精耕细作、重视风险的小银行，才能在大浪淘沙中站稳脚跟。