澳交所上市公司Bega集团，也就是Dairy Farmers（乳业农场）、Dare（咖啡饮品）、Yoplait（优诺）和Farmers Union（农夫联盟）等品牌的拥有者，目前已与一家资金雄厚的海外企业组成财团，参与竞购恒天然（Fonterra）在澳洲的食品与消费品业务。

据知情人士透露，Bega与荷兰跨国乳品合作社FrieslandCampina组建联合财团，准备与另两家强劲对手竞争：由瑞银（UBS）担任顾问的日本食品公司明治控股（Meiji Holdings Co），以及法国乳品巨头Lactalis。

7月4日，三方均已提交了初步出价，虽然这些报价尚非最终绑定，但预计接下来几周将进行下一轮正式报价。

总部位于新西兰奥克兰的恒天然合作社已酝酿出售其消费品业务长达一年，包括Mainland奶酪、Perfect Italiano芝士、Western Star黄油等品牌，并拥有Bega Cheese品牌在澳洲的许可权。恒天然委托了摩根大通、Craigs和Jarden三家投行共同操盘此交易，考虑的方案包括在澳洲上市或整体出售。

恒天然为拟分拆业务起名为Mainland Group，估值最高达40亿纽元（约合44亿澳元），但分析师普遍认为成交价将低于这一水平。

“乳业大佬”的较量

在7月4日出价一周后，由罗斯柴尔德（Rothschild）担任顾问的Lactalis率先取得先机，抢在竞争对手之前，向澳洲竞争与消费者委员会（ACCC）递交申请并获批，有资格继续推进竞购。

Lactalis旗下拥有诸如Pauls、Vaalia和Oak等品牌，产品线涵盖益生菌酸奶、调味牛奶、奶油和甜点等。

Bega集团上月也曾表示，将预先向ACCC申请收购许可，并称自己是这笔交易的“天然收购方”，对恒天然业务“非常感兴趣”。

值得注意的是，Bega的最大股东、亿万富豪福里斯特（Forrest）家族也强力支持Bega对Mainland的收购计划。福里斯特家族的投资机构Tattarang首席执行官John Hartman今年5月对《澳洲金融评论》表示：“我们持续支持Bega的增长战略，包括其对恒天然品牌业务的兴趣。”Tattarang持有Bega 11.5%的股份。

Bega此次由企业顾问事务所Kidder Williams担任财务顾问，而FrieslandCampina则聘请了花旗银行（Citi）协助竞标。

据传递给基金经理的材料，Mainland Group在截至2023年6月的12个月内实现营收49亿纽元（约合44亿澳元），其中超过41%的毛利润来自东南亚、斯里兰卡和中东市场。