1200只ETF:港股通业绩遥遥领先,吃药行情继续?

蓝鲸财经
16 Jul

文|公司研究室

这两年,在管理层推动下,ETF在国内资本市场可谓“春风得意马蹄疾”。

Wind数据显示,今年上半年,国内ETF总规模达到4.31万亿元,较去年年底增长了15.57%。其中,增长幅度最大的是债券型ETF,年内规模增长120.71%,达到3839.76亿元。

宽基ETF的增速虽然不及债券型,环比增幅仅2%,但截至上半年末的最新规模为2.23万亿元,依然占居ETF总规模的半壁江山。

对于ETF的现状,除了这些概况,投资者可能更关心一些具体的问题。比如,某只ETF上半年的收益如何?某只ETF的规模及份额有啥变化?

眼下,国内市场ETF数量超过1200只,比较ETF某一节点静态数据时,适合用全部ETF前1%的产品为例,以凸显头部特点;比较动态数据时,需要增加数据宽度,提高标的代表性。

就单只份额规模看,截至7月10日,总共有12只ETF超过400亿份,称得上是整个ETF矩阵的头部产品。其中,华泰柏瑞沪深300ETF不出所料,以929.54亿份独占鳌头。

份额规模跃居前列的ETF中,宽基指数产品明显占优,上述TOP12榜单中有7只是宽基类产品。

除了华泰柏瑞沪深300ETF,还有华夏上证科创板50ETF、易方达沪深300ETF、易方达上证科创板50ETF、华夏上证50ETF、华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF。

剩下5只产品中,有3只投资港股的互联网科技ETF,2只医疗卫生ETF。比如,富国中证港股通互联网ETF,华宝中证医疗ETF。

此外,公司研究室注意到,12只头部ETF中,有5只华夏基金公司产品,3只易方达基金公司产品,华泰柏瑞、华宝、富国与嘉实基金各1只。

虽然样本有限,但这种格局也反映了ETF产品发展中的马太效应,头部基金公司明显占优。比如,上半年华夏基金以7513.36亿元的ETF管理规模,在基金公司中排名第一。

观察1200只ETF近1年来份额的变化,则可以发现,增量上百亿的有22只。

其中,位列第一的是富国中证港股通互联网ETF,这期间增加369.39亿份。还有2只产品投资港股,它们分别是工银国证港股通科技ETF、景顺长城中证港股通科技ETF。

这表明,有大量资金借道ETF,投资港股科技公司。

与此同时,投资国内科技的主题ETF也有2只:华夏中证机器人ETF,嘉实上证科创板芯片ETF。这表明,年初以来人工智能板块也有大量资金流入。

不过,过去一年最受投资者追捧的还是宽基指数产品,比如上证50 ETF,沪深300ETF、南方中证1000ETF。其中,尤其引人注目的是中证A500ETF,在这22只ETF中占有9只。

这些追踪中证A500指数的产品分别是:华泰柏瑞中证A500ETF、国泰中证A500ETF、广发中证A500ETF、南方中证A500ETF、华夏中证A500ETF、易方达中证A500ETF、嘉实中证A500ETF、富国中证A500ETF、景顺长城中证A500ETF。

上述9只ETF中,有6只是去年10月首批上市的中证A500ETF产品。毋庸置疑,这些产品都是去年以来ETF发行大战的赢家。

除了ETF的份额变化,普通投资者最关心的其实还是这些产品的投资回报。比较1200只ETF今年以来回报时,我们选取年内涨幅前20名的产品进行分析。

不看不知道,一看吓一跳。

数据显示,截至2025年7月10日,ETF今年以来回报TOP20榜单中,前17名的投资标的竟然全是港股创新药,净值增长最低也达到46.96%。

其中,汇添富国证港股通创新药ETF、银华国证港股通创新药ETF、万家中证港股通创新药ETF、广发中证香港创新药ETF、华泰柏瑞恒生创新药ETF、景顺长城中证港股通创新药ETF、富国恒生港股通医疗保健ETF,今年以来回报均超过60%。

至于TOP20榜单后3名,则是清一色的追踪黄金产业的股票ETF,而且全都是港股通产品。

除了创新药与黄金产业,其他行业主题产品也好,宽基指数产品也罢,全都无一上榜。

这样整齐划一的产品分布,确实出人意料。

此前,公司研究室在追踪开放式基金上半年业绩表现时,就发现:经过长时间下跌后,吃药行情卷土重来。

但是,当时业绩名列前茅的产品,除了投资创新药,还有部分北交所精选股票基金,追踪黄金的商品型基金,以及少数重仓机器人的主题基金。

业内人士坦言,投资港股创新药的ETF,业绩这样“简单粗暴”霸榜,表明北水南下的涛声依旧,大资金敢于重仓创新药,表明这波吃药行情恐怕还将延续。

Disclaimer: Investing carries risk. This is not financial advice. The above content should not be regarded as an offer, recommendation, or solicitation on acquiring or disposing of any financial products, any associated discussions, comments, or posts by author or other users should not be considered as such either. It is solely for general information purpose only, which does not consider your own investment objectives, financial situations or needs. TTM assumes no responsibility or warranty for the accuracy and completeness of the information, investors should do their own research and may seek professional advice before investing.

Most Discussed

  1. 1
     
     
     
     
  2. 2
     
     
     
     
  3. 3
     
     
     
     
  4. 4
     
     
     
     
  5. 5
     
     
     
     
  6. 6
     
     
     
     
  7. 7
     
     
     
     
  8. 8
     
     
     
     
  9. 9
     
     
     
     
  10. 10