Investing.com - 随着防务支出增加、政府放松财政紧缩以及利率压力缓解，欧洲股市再次引起投资者关注。尽管瑞银(UBS)对该地区整体持中性立场，但他们强调了六个投资者可以找到价值的主题。

1. 重建与军备欧洲国防预算正在快速增长。随着北约盟国将国防核心支出目标定为GDP的3.5%，BAE Systems (LON:BAES)和莱茵金属( Rheinmetall ) (ETR:RHMG)等公司将从中受益。乌克兰停火也可能带来长期重建机遇。

2. 德国财政转向随着柏林可能转向刺激政策，BAWAG (VIE:BAWG)等银行以及西门子( Siemens ) (ETR:SIEGn)和海德堡材料( Heidelberg Materials) (ETR:HDDG)等工业企业可能从基础设施和资本支出中获益。

3. 复苏交易宝马(BMW) (ETR:BMWG)和大众优先股(Volkswagen Preference) (ETR:VOWG_p)等周期性股票正在反弹。这两家汽车制造商的股价较为便宜，可能从贸易紧张局势缓和和美国生产基地改善中受益。

4. 防御性收益安联保险(ETR:ALVG)和德国电信(OTC:DTEGY)等公司提供稳定的盈利、高股息，且较少受到全球波动影响。它们是宏观环境波动时的潜在避风港。

5. 能源与电气化随着人工智能推动电力需求增长，欧洲加倍投资可再生能源，施耐德电气(EPA:SCHN)和国家电力公司(BIT:ENEI)处于有利位置。英国石油公司(NYSE:BP)和道达尔能源(TotalEnergies) (EPA:TTEF)也在重新关注化石燃料，同时加强成本控制并提供丰厚的股东回报。"我们还预计自动化终端市场将在今年晚些时候和2026年复苏，"瑞银分析师写道。

6. 贸易风险低的增长阿斯利康制药(NASDAQ:AZN)和Haleon等公司关税风险有限，利润率稳定。"虽然我们对该地区整体保持中性，但我们看到这些潜在的宏观和结构性催化剂正在创造股票投资机会，"瑞银分析师表示。这些公司拥有强大的产品管线，主要在欧洲运营或具有多元化的全球业务。欧洲的复苏并不均衡，但这六大策略为投资者提供了一种定位以获取上行空间的方式，同时应对政策变化和地缘政治风险。

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