花旗:料二季度业绩符合预期,将快手(01024)目标价上调至88港元,市盈率估值从13倍上调至15倍

智通财经
Jul 30

7月30日,港股三大指数集体收跌,恒生指数跌0.43%,国企指数跌0.43%,恒生科技指数跌1.57%。互联网板块承压背景下, 快手逆势展现韧性,盘中最高涨超2%,尾盘涨幅收窄仍录得0.42%上涨,报72.4港元,成交额达29.1亿港元。

按照往年惯例,8月下旬,快手即将发布2025年第二季度财报。近期,多家机构均发布了快手的看多报告,料快手二季度业绩符合预期。

其中,花旗在其7月28日发布的一则报告中,将快手的目标价从66港元上调至88港元,若以最新收盘价计算,潜在上行空间达21%。

花旗分析师在报告中指出,看多原因主要有以下两点:其一是视频生成模型可灵AI的商业化进程超预期 ,公司此前披露4-5月单月收入突破1亿元人民币,结合一季度逾1.5亿元收入表现,全年收入有望大幅超越管理层1亿美元指引;其二是货架电商广告变现能力提升 ,预计二季度广告收入增速将加速至12.3%,主要受惠于电商商家广告投放力度加大及非电商广告需求回暖。

对于即将发布的二季度业绩,花旗预测快手营收将同比增长11%至345亿元人民币,经调整净利润约51亿元,均符合市场预期。报告特别强调,随着货架电商广告系统的深度优化,叠加可灵AI持续创收,公司下半年增长动能充足,全年商品交易总额(GMV)13%的增长目标有望稳健达成。

估值层面,花旗已将评估基准切换至2026年业绩, 市盈率估值从13倍上调至15倍 。

Disclaimer: Investing carries risk. This is not financial advice. The above content should not be regarded as an offer, recommendation, or solicitation on acquiring or disposing of any financial products, any associated discussions, comments, or posts by author or other users should not be considered as such either. It is solely for general information purpose only, which does not consider your own investment objectives, financial situations or needs. TTM assumes no responsibility or warranty for the accuracy and completeness of the information, investors should do their own research and may seek professional advice before investing.

Most Discussed

  1. 1
     
     
     
     
  2. 2
     
     
     
     
  3. 3
     
     
     
     
  4. 4
     
     
     
     
  5. 5
     
     
     
     
  6. 6
     
     
     
     
  7. 7
     
     
     
     
  8. 8
     
     
     
     
  9. 9
     
     
     
     
  10. 10