Investing.com - 根据摩根士丹利的分析，雪佛龙收购赫斯(NYSE:HES)消除了一项重大不确定性，并增强了其长期前景。该机构恢复了对雪佛龙股票的跟踪，给予"增持"评级，目标价为174美元。
"这不仅消除了一个关键的不确定因素，还标志着雪佛龙战略上的重要一步，通过多元化和增强公司的增长前景及投资组合持续性，"分析师表示。
摩根士丹利认为，该交易将使2026年每股自由现金流增加约3.5%，到本十年后期将增至8%。该银行现预测2025-30年现金流增长率为5%，自由现金流增长率为8%。
雪佛龙(NYSE:CVX)报告第二季度每股收益为1.77美元，高于1.71美元的一致预期，每股经营现金流为4.81美元，超过摩根士丹利预估的4.45美元。
产量达到339.6万桶油当量/日，二叠纪盆地产量达到公司100万桶油当量/日的目标。雪佛龙现预计全年产量将达到指引范围的上限（不包括赫斯）。
"雪佛龙最近收购赫斯、TCO项目启动以及成本削减计划应有助于缩小增长差距，至少在未来2-3年内，"摩根士丹利表示，并指出自2021年初以来，埃克森美孚(NYSE:XOM)的表现已超过雪佛龙87%。
虽然雪佛龙的长期有机增长仍低于同行，"但我们认为这被雪佛龙到2026年的显著变化率所平衡，"摩根士丹利表示，预测雪佛龙2026年自由现金流收益率为8%，相比之下埃克森美孚为6%，康菲石油(NYSE:COP)为7%。
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