1. 8月13日(周三)美股盘前,美股三大股指期货齐涨。截至发稿,道指期货涨0.27%,标普500指数期货涨0.20%,纳指期货涨0.23%。
2. 截至发稿,德国DAX指数涨0.70%,英国富时100指数涨0.22%,法国CAC40指数涨0.49%,欧洲斯托克50指数涨0.86%。
3. 截至发稿,WTI原油跌0.51%,报62.85美元/桶。布伦特原油跌0.29%,报65.93美元/桶。
市场消息
标普500首次突破6400点!AI热潮席卷下大型科技股成牛市引擎。标普500指数周二再度创下收盘新高,首次在交易日结束时站上6,400点大关。与自2022年10月开启的牛市大部分时间类似,本轮上涨的最新一波动力依然来自大型科技股。其中,Meta(META,US)和Palantir(PLTR.US)均上涨逾2%,创下历史新高收盘价。DataTrek Research联合创始人Jessica Rabe在周二的研究报告中写道:“投资者再次偏爱美国大型科技股,而非大盘股整体,而且这一走势尚未过度。”Jessica Rabe指出,自市场触底以来,标普500指数市值前20名的股票平均上涨了40.6%,远超同期基准指数27.9%的涨幅。
野村证券:核心CPI趋温和美联储9月或降息,明年3月前将三连降。野村证券经济学家在最新研报中指出,美联储或将在9月货币政策会议上启动降息周期,首次下调幅度为25个基点,随后于12月和次年3月各实施一次同等幅度降息。尽管当前市场分析师对美联储政策路径的预期中值显示,未来三个月存在25个基点的降息空间,但机构间对具体操作时点的判断仍存分歧,野村等部分投行认为实际政策调整可能延后至今年末。从市场定价来看,全球利率概率模型显示投资者已充分计入9月降息预期,并预计年末将迎来第二次降息。
五年暴涨60%的美国汽车保费终迎“冷却期“,但关税或再点燃火苗。经济学家们正着眼于在美国月度通胀数据中搜寻关税引发物价上涨的迹象,但或许忽略了一个好消息:飙升已久的汽车保险费用终于开始企稳回落。过去几年,美国养车成本大幅攀升,车主们面临着多方面的压力。新车均价现已达到4.9万美元,而特朗普政府的关税政策可能将这一价格推至5万美元以上。随着新车涨价,二手车价格也水涨船高。与此同时,高端新技术的应用等因素推高了汽车零部件、维修及保养成本。但涨幅最大的当属保险费用:过去五年间,汽车保险费用累计上涨60%,平均月保费约达213美元。
全球资金大迁徙!非美股市7月吸金136亿美元创纪录,美股连续三月被抛售。7月,全球非美股票基金创下四年半以来最大资金净流入,因投资者担忧美国经济前景、股市估值过高及美元走弱而调整资产配置。自今年初特朗普的经济政策削弱美国市场吸引力以来,这类基金已持续获得资金青睐。但7月资金的加速流入表明多元化配置趋势正在强化,特别是流向欧洲和新兴市场——这些地区正受益于宽松货币环境和改善的增长前景。根据LSEG Lipper的数据,全球非美股票基金7月净流入136亿美元,创2021年12月以来新高;而专注美国市场的股票基金同期遭遇63亿美元赎回,已连续三个月呈现资金外流。
需求疲软、供应猛增!IEA预警明年全球油市将面临空前供应过剩危机。国际能源署(IEA)最新报告指出,随着需求增长放缓与供应持续攀升,全球石油市场正面临前所未有的供应过剩局面。该机构月度数据显示,全球石油库存正以每日296万桶的速度激增,这一累积速度甚至超过了2020年疫情期间的平均水平。今明两年全球石油需求增速将不足2023年水平的一半,而供应端却持续扩张。以沙特为首的欧佩克+联盟正加速恢复暂停产能,同时IEA小幅上调了对2026年非欧佩克+产油国(以美洲国家为主导)的产量预期。“随着年底及2026年的预期供应远超需求,石油市场的供需平衡正变得愈发失衡,”IEA表示,“显然,要实现市场平衡,必须做出一些调整。”
个股消息
优克联(UCL.US)Q2营收1940万美元同比降13%,净利骤降80%。优克联Q2 GAAP每股收益0.02美元;总营收1940万美元,同比下滑13.3%,减少360万美元;调整后净利(非GAAP)仅50万美元,较去年同期的260万美元暴跌80%;调整后EBITDA为140万美元,同比下降58%。公司下调全年营收指引至8500万-9500万美元(此前预期9500万-1.3亿),远低于市场预期的9625万美元,主因全球宏观经济挑战。
AI竞赛太烧钱!CoreWeave(CRWV.US)Q2亏损激增,Q3指引令人失望。CoreWeave第二季度营收同比增长2倍,至12.1亿美元,好于市场预期的10.8亿美元;调整后净亏损扩大至1.308亿美元,而上年同期为500万美元,分析师此前预测亏损9630万美元。首席执行官Michael Intrator表示:“我们正在迅速扩大规模,以满足对人工智能(AI)前所未有的需求。”为满足需求而扩大供应的竞争态势将继续对盈利造成压力。Intrator在与分析师的电话会议上表示,第三季度营业利润将达到1.6亿至1.9亿美元,而市场普遍预期为1.92亿美元。展望未来,CoreWeave将全年营收指引上调至51.5亿美元至53.5亿美元,同时重申了资本支出和调整后营业利润指引。
量子计算龙头Rigetti Computing(RGTI.US)Q2营收不及预期,推出多芯片量子计算机。在截至 6 月 30 日的季度里,Rigetti Computing公布的调整后每股亏损为 0.13 美元,而市场预期的每股亏损为 0.04 美元。总收入为 180 万美元,同比下降41.9%,这低于预期的 187 万美元。公司报告本季度净亏损3970万美元,其中包括与权证衍生品和赚取负债公允价值变动相关的2280万美元非现金损失。运营支出为2040万美元,导致运营亏损1990万美元。Rigetti在本季度显著加强了其财务状况,通过场内发行计划完成了3.5亿美元的股权融资。截至2025年6月30日,公司拥有约5.716亿美元的现金、现金等价物和可供出售投资,且无债务。
趣店(QD.US)Q2营收同比暴跌93.5%,将停止配送业务。趣店二季度营收为 49 万美元,同比下降 93.5%;非公认会计准则下,每股ADS收益为0.26美元。归属于趣店股东的净利润为人民币3.118亿元(约合4350万美元),而2024年第二季度为人民币9980万元。利息及投资净收入较上年同期的人民币 8950 万元增长 392.3% 至人民币 4.405 亿元,主要归因于2025年第二季度投资收入的增加。2025 年第二季度,公司经营活动所用净现金为 20 万美元。营业亏损为人民币 1.139 亿元,而 2024 年第二季度为人民币 5,740 万元,主要由于公司业务的逐步减少以及公司总部建设完成后折旧和房产税费用的增加。
中汽系统(CAAS.US)Q2营收同比增长11%,上调全年营收预期至7.2亿美元。中汽系统二季度营收为 1.762 亿美元,同比增长 11.1%;每股收益为0.25美元,上年同期为0.24美元。二季度,巴西的销售额同比增长49.4%,占总净销售额的10.1%。毛利润为 3050 万美元,同比增长4.2%;毛利率为 17.3%。营业利润同比增长 20.2% 至 1300 万美元,上年同期为 1080 万美元。管理层还将2025财年全年营收预期上调至7.2亿美元。截至2025年6月30日,该公司持有的现金、现金等价物及短期投资为1.353亿美元。
马斯克:特斯拉(TSLA.US)奥斯汀Robotaxi服务将于9月向公众开放。特斯拉在奥斯汀的自动驾驶出租车(Robotaxi)服务将于9月向公众开放。值得注意的是,特斯拉最近获得了德克萨斯州许可和监管部门的批准,获得了在德克萨斯州扩展全州业务的所有必要许可,并将作为一家获得许可的运输网络公司运营这项服务,直到2026年8月。今年6月,特斯拉在美国德克萨斯州奥斯汀正式推出Robotaxi服务,开始接送首批乘客。此次试点服务初期仅面向一小部分用户,投入的车队规模也有限。
重要经济数据和事件预告
北京时间22:30:美国截至8月8日当周EIA原油库存变动(万桶)。
北京时间23:00:美国8月IPSOS主要消费者情绪指数PCSI。
次日北京时间凌晨01:00:2025年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比就货币政策发表讲话。
次日北京时间凌晨01:30:2027年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克就美国经济前景发表讲话。
业绩预告
周四早间:思科(CSCO.US)
周四盘前:网易(NTES.US)、有道(DAO.US)、嘉楠科技(CAN.US)、京东(JD.US)、唯品会(VIPS.US)、微博(WB.US)
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