金吾财讯 | 人工智能产业再迎重磅政策催化，国务院日前印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，要求以科技、产业、消费、民生、治理、全球合作等领域为重点，深入实施“人工智能+”行动。

《意见》提到，到2027年，率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，智能经济核心产业规模快速增长，人工智能在公共治理中的作用明显增强，人工智能开放合作体系不断完善。到2030年，我国人工智能全面赋能高质量发展，新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%，智能经济成为我国经济发展的重要增长极，推动技术普惠和成果共享。到2035年，我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段，为基本实现社会主义现代化提供有力支撑。

此次“人工智能+”行动以系统性政策设计构建起发展新框架，从智能终端普及率目标到全产业链支持措施，为产业注入强劲动能。

受益于政策消息，8月27日AI概念股逆市走高，截至收盘，商汤-W(00020)涨8.9%，同时为最大升幅恒科指成份股。另外，第四范式(06682)涨5.83%，迈富时(02556)涨4.11%，汇量科技(01860)涨2.74%，金山云(03896)涨1.05%。

底层支持：算力基建

《意见》从提升模型基础能力，加强数据供给创新，强化智能算力统筹等方面要求强化基础支撑能力，并提出布局建设一批国家人工智能应用中试基地，优化应用发展环境。

人工智能的规模化应用，始终以强大的算力基建为核心支撑，目前我国算力的成长轨迹可谓日新月异。

人民日报引述数据显示，截至2024年底，我国算力总规模达280EFLOPS（每秒百亿亿次浮点运算），其中智能算力规模达90EFLOPS，占比32%。

中国工业和信息化部副部长在中国算力大会上透露，截至今年6月底，中国在用算力中心标准机架达1085万架，智能算力规模达788 EFLOPS，存力总规模超过1680 EB(2^60字节)，全国算力中心平均电能利用效率(PUE)降至1.42。

从全球维度看，国家数据局表示，截至2025年6月底，我国算力总规模位居全球第二，数字基础设施在规模、技术等方面已处于世界领先地位。另据PlotSet数据，截至2025年8月中国算力占全球比重约为14.5%。

随着H20许可证重新发放，以及国产芯片产能逐步放量，此前制约算力提升的“缺芯”难题有望得到改善，这将为我国算力规模再上台阶、进一步匹配人工智能规模化应用需求提供关键保障。

核心载体：大模型

大模型作为人工智能的核心技术载体，是串联底层算力资源与上层场景应用的关键纽带。

根据Openrouter数据，目前谷歌与Anthropic模型份额较高，仍占据模型调用市场半壁以上江山。在技术路径上，OpenAI相对领先，聚焦强化推理与专业领域能力。不过，市场此前预期GPT5对各模态输入有极强的原生理解并且可以把它转化成可执行的指令/多模态输出，实际并未实现。而谷歌在端到端原生多模态领先，Anthropic则强调实用性、编程场景领先。

国内大模型阵营中，DeepSeek在技术研究领域保持领先地位；阿里凭借扎实的自研实力与综合技术能力，展现出强劲竞争力；字节跳动的豆包大模型以各模态表现均衡为显著特色；百度文心大模型则针对中文场景完成了深度优化，在本土化应用中优势鲜明。

市场表现上，谷歌大模型凭借显著的性价比优势领跑市场份额，国内大模型阵营同样稳步进阶，DeepSeek系列、QWEN系列、Kimi系列等以开源为核心特色，正通过技术开放持续扩大自身市场份额。

8月21日，深度求索正式发布并开源DeepSeek-V3.1，采用混合推理架构，deepseek-chat对应非思考模式，deepseek-reasoner对应思考模式，且上下文均已扩展为128K。该版本被官方称为“迈向时代的第一步”。此次升级并非一次简单的参数优化或小范围调整，而是在模型架构、推理效率、长上下文支持、智能体能力及商业化应用等多个维度进行了系统性革新。

从性能来看：1）编程：V3.1在Aider编程基准测试中取得71.6%高分，“霸榜”开源模型、超越Claude Opus 4，同时推理和响应速度更快；2）SVGBench：实力仅次于 GPT-4.1-mini，远超前代DeepSeek R1；3）MMLU：在多任务语言理解方面，V3.1的表现毫不逊色于 GPT-5，得分达到 88.5%。

具象形式：机器人

政策中提出的“新一代智能终端、智能体普及率”目标，很大程度上依赖于机器人技术的成熟与落地。在工业场景，搭载AI算法的机器人正替代传统设备；在服务领域，养老机器人、物流机器人等逐步进入家庭和商业场所。

中信证券认为在《意见》印发后，智能机器人行业在技术发展、配套基础设施、法规体系等多个层面将得到支持，行业进入发展快车道。同时，该行看好具身智能机器人板块，认为该板块有望成为未来5-10年的最重要的科技产业机会之一。

根据 《前瞻产业研究院2025年人形机器人产业发展蓝皮书》显示，2023年全球人形机器人市场规模约21.6亿美元，到2029年全球人形机器人产业规模预期达324亿美元。根据中国通信院《人形机器人产业发展研究报告（2024年）》显示，2045年后，人形机器人整体进入Lv5等级，在用人形机器人超过1亿台，进入各行业领域，整机市场规模可达约10万亿元级别。

有趣的是，8月14日，首届世界世界人形机器人运动会在国家速滑馆正式开幕。赛事吸引16个国家的280支参赛队伍、500余台机器人同场竞技。本届人形机器人运动会参赛队伍宇树科技、北京人形机器人创新中心、加速进化、松延动力、星动纪元、星海图等头部人形机器人企业，也有各大高校。赛会为期三天，于8月17日闭幕，同时在闭幕式上宣布第二届世界人形机器人运动会将于2026年8月在北京举办。

华鑫证券表示，机器人近期受世界人工智能大会+世界机器人大会+世界人形机器人运动会持续催化，人形机器人正经历从虚拟走向现实、由被动执行转向主动行动的历史性变革。机器人板块有望开启在新场景应用和订单引领的上升行情。

结语

《意见》中提出了6大重点实施行动，包括科学技术、产业发展、消费提质、民生福祉、治理能力、全球合作，从多个维度展望“人工智能+”给社会带来的新生活范式，指导人工智能与经济社会的融合发展方向。

2024年以来，我国明显开始AI应用端的落地，如2024年中国科学院主管、科学出版社主办的商业期刊《互联网周刊》（CIW）联合德本咨询（DBC）、中国社会科学院信息化研究中心（CIS）发布了《2024全国“人工智能+”行动创新案例100》，就已经开始着重指导AI+的落地应用，以先期的案例推动应用层的进一步快速发展。

此次发布的《意见》为AI应用层的发展提供了良好的发展环境，有利于为新的创新驱动模式和生产要素革新提供良好的政策基础。

央广网引述专家指出，当前AI的发展已经告别炫技阶段，进入价值兑现的黄金期。六大重点行动推动全社会从了解AI、拥抱AI到用好AI，使得市场有方向、行业有信心、百姓有体感。随着行动的推进，AI不再只是工具性的加法，而是推动全要素生产率的指数因子，为产业注入迭代动能，带来一场指数级别的变革。