智通财经APP获悉，美国总统特朗普推动军力强化的举措正为美国国防承包商创造投资机遇。7月签署的《大美丽法案》(One Big Beautiful Bill Act)中一项条款专门拨款超1500亿美元，用于人工智能系统、导弹防御、网络安全等国防项目投资。分析师认为，CACI国际(CACI.US)、博思艾伦(BAH.US)和卫讯(VSAT.US)等公司有望借此东风实现增长。

CACI国际：转向先进技术的国防新宠

CACI已迅速成为华尔街青睐的国防股。高盛分析师诺亚·波普纳克近期对其股票进行“双重升级”，将评级上调至“买入”，目标价从407美元大幅提升至544美元。他指出，该公司“向先进技术转型”，预计“中期内增速将超过同行”。

CACI的优势在于与美国国防部的紧密合作关系——国防部贡献了其75%的营收，联邦民用机构占比20%，商业客户约占4%。

威廉·布莱尔分析师路易·迪帕尔马表示，CACI的专有反无人机系统使其区别于博思艾伦等竞争对手。

“我们估算CACI 26%的营收来自反无人机解决方案，包括服务和硬件，”迪帕尔马透露，“我们认为CACI股票被低估，未来一年投资者将逐渐认可其作为无人机概念股的价值，股价有望上涨。”

CACI股价今年迄今已上涨21%。在最近一个季度，其营收同比增长13%至23亿美元，超过预期的22.9亿美元;经调整每股收益激增27%至8.40美元，远超彭博统计的一致预期6.54美元。

博思艾伦：政治适应力强的潜在反弹股

作为美国历史最悠久的国防咨询公司之一，博思艾伦近期表现起伏。其股价今年迄今下跌15%，过去12个月累计跌幅近28%。

今年早些时候，美国国防部曾表示将缩减部分咨询合同，最终取消了234笔交易。波普纳克指出，其中博思艾伦有97份协议被终止，而CACI仅为4份。

但市场情绪正在转变，迪帕尔马预测博思艾伦将成为“反弹标的”。他在研报中提到，该公司6月季度合同授予情况稳健，且市场对其核心业务——人工智能、网络安全、软件开发和数据分析——的兴趣重燃。

“博思艾伦历来擅长在政治环境中导航，”迪帕尔马写道。他预计，随着新政府重视其专业能力，未来一年该股有望上涨超20%。

迪帕尔马还表示，据报道硅谷企业正寻求与博思艾伦合作，这可能帮助该公司重新确立国防科技核心参与者的地位。

在最新财报中，博思艾伦营收同比微降0.6%至29亿美元，略低于预期的29.4亿美元;经调整每股收益增长7.2%至1.48美元，超过一致预期的1.46美元。

卫讯：国防科技业务分拆预期下的高潜力股

卫讯这只“准国防股”也重新受到关注。尽管近几个月股价已大幅上涨，分析师仍认为其上行空间充足。

威廉·布莱尔指出，潜在催化剂包括管理层正考虑将国防科技业务IPO或分拆。此外，卫讯预计将从与卫星公司Ligado的频谱协议中获得5.68亿美元现金。

该公司预计下半年自由现金流将转正，这将进一步增强投资者信心。威廉·布莱尔已将卫讯评级上调至“跑赢大盘”，目标价定为16.58美元。

“我们认为投资者将开始认可卫讯国防科技业务的价值超过70亿美元，”迪帕尔马强调，“未来一年该股有望实现超100%的涨幅。”

卫讯股价今年迄今已飙升超200%，过去12个月累计上涨近46%。

最新季度数据显示，卫讯营收同比增长4%至11.7亿美元，超过预期的11.3亿美元;净亏损从去年同期的3300万美元扩大至5600万美元。