美国撤销三星、SK海力士在华VEU豁免,两家国产存储器龙头迎来替代机遇

金融界
Sep 01

美国政府29日公告,将撤销三星电子、SK海力士在中国业务的“验证最终用户”(VEU)授权。这一政策变动将于公告发布后120天生效,旨在进一步限制中国获取先进芯片制造技术。美国商务部声明,未来仍会核准许可申请,以维持两家韩企现有的中国厂区运作,但“不打算核准任何扩大产能或技术升级的许可证”。这意味着,两家公司在中国的生产线将被限制在现有水准,难以进行技术革新或扩充。此外,这项新规将直接影响多家美国设备制造商,包括科磊科林研发和应用材料等公司。

VEU是美国商务部工业与安全局设立的一种制度,旨在简化对受信任的、低风险的外国最终用户的出口流程。被列入VEU清单的企业,可以从美国进口指定的受管制物项(包括半导体设备和技术)而无须再单独申请出口许可证。三星与SK海力士占据全球近70%的DRAM市场和近50%的NANDFlash市场,VEU授权的撤销将给三星、SK海力士在华工厂带来产能冻结、资本开支被迫外迁、客户转移、供应链再分配等诸多风险。短期内非美替代跟进难度较大,现有产能外迁亦时间不足,或将引发存储器供给紧张。此外,下半年为消费电子传统旺季,存储价格仍具备较好上行动能。国产替代及行业景气上行双轮驱动下,存储器公司迎来机遇。

责任编辑:栎树

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