9月8日，日前苹果宣布，将于太平洋时间9月9日上午10点(北京时间10日凌晨1点)举办秋季发布会，主题为 “Awe dropping”(令人惊叹)。预计将推出iPhone17系列(iPhone 17、iPhone 17 Pro 和 iPhone 17 Pro Max，以及一款新的超薄版本 iPhone 17 Air)，新品阵容可能还包括新款Apple Watch(涵盖入门级与高端机型)、升级版iPad Pro，以及性能更强的Vision Pro头显。
在发布会的消息公布后，华尔街不少分析师迅速发布研究报告。华尔街投行普遍认为，此次发布会的核心看点在于全新的产品线调整和定价策略。
高盛和摩根大通的报告显示，iPhone 17系列将包括四款机型，其中最大的变化是一款全新的超薄“iPhone 17 Air”将取代市场反响平平的“Plus”型号。据称，该机型厚度仅5.5毫米，将成为史上最薄iPhone。
价格，永远是消费者最关心的话题。摩根大通预测，除Pro型号外，其余机型起售价将保持不变。iPhone 17 Pro预计将取消128GB的入门存储选项，以256GB起步，起售价从999美元上调至1099美元。这是一种“隐性”提价策略，旨在提升高端机型的平均售价。而全新iPhone 17 Air的最终定价至关重要，尤其是在中国市场，其售价能否低于6000元人民币的补贴门槛，将直接影响其销量表现。
高盛分析师Michael Ng对iPhone 17系列持乐观态度，认为更大的基础款屏幕、升级的摄像头和更强的A19系列处理器，将有效刺激持有旧款设备的用户进行升级，预计将带动苹果iPhone业务收入在2025和2026财年实现5%和7%的同比增长。此外，本次发布会还可能带来新款Apple Watch和AirPods Pro 3。
值得注意的是，自苹果公司8月秋季发布会定档以来，苹果产业链整体走强。工业富联(富士康母公司)、科森科技、恒宝股份、领益智造等涨幅居前，市场情绪持续升温。据公开资料显示，三季度以来，工业富联、水晶光电、东山精密、鹏鼎控股、环旭电子等十余家果链公司均接待了50家以上机构的密集调研。资本市场的热度背后，是对苹果新机备货周期启动的强烈预期。
天风国际证券分析师郭明𫓹透露，苹果计将推出其首款可折叠iPhone，并计划于2028年跟进发布可折叠iPad。此外，消费电子进入新品发布旺季。中信证券此前指出，当前A/H股果链代表公司估值较低，看好果链阶段性利空落地带来的情绪修复;也看好苹果2025年-2027年的硬件创新周期。财信证券则表示，苹果公司宣布追加1000亿美元对美投资承诺，标志着其未来四年投资总额将高达6000亿美元，显著加速其在美投资步伐，换取对印度组装iPhone惩罚性关税的豁免，果链板块估值有望修复。
开源证券电子团队指出，当前果链板块估值较低，2026年主要标的Wind一致预期PE在12-22倍。随着关税问题解决、苹果加大AI投资及新品发布，未来果链有望迎来估值修复与景气上行。
苹果产业链相关企业：
蓝思科技(06613)：8月末，美银证券发布研报称，蓝思科技(06613)管理层指今年下半年至明年将有几个新项目开始加速，涵盖智能手机、智能眼镜、汽车、机械人及AI服务器等领域。该行持续看好蓝思科技，因iPhone规格升级周期带来的实质价值提升，以及新业务贡献度增长;重申对蓝思科技H股及A股(300433.SZ)的“买入”评级，并将2025至27年盈利预测上调5至8%。H股目标价由26港元升至30港元，A股目标价由29元人民币升至34元人民币。
高伟电子(01415)：苹果手机摄像头模组核心供应商。8月高伟电子(01415)公布2025年中期业绩，收益约达13.6亿美元，同比增加约132.2%。 公司权益股东应占净利润约为6739.8万美元，同比增长约3.2倍;每股基本盈利为7.8美分。公告称，收益增长主要因为客户订单(包括新型后置相机模组的订单)增加所致。
比亚迪电子(00285)：据报道，作为国内知名的电子制造服务提供商，为苹果代工生产 iPad、MacBook 等产品，同时还有可能向苹果供应手机电池等零部件。9月初建银国际发布研报称，上调比亚迪电子(00285)目标价36.8%，从38港元升至52港元，维持“跑赢大市”评级。该行表示，略微调整对比亚迪电子的预测，电子业务增长速度降低。相信该公司2025财年仍处于过渡期，即向综合性零件及组装供应商的目标迈进，并在人工智能等高门槛业务领域获得更大的销售份额，因此上调目标价。
瑞声科技(02018)：8月21日，瑞声科技(02018)在新加坡发布2025年中期业绩报告，集团上半年收入为人民币133.2亿元，同比增长18.4%，再创新高。净利润同比大幅提升63.1%至8.76亿元，。瑞声科技CFO郭丹在访谈时表示，下半年公司收入同比将继续保持较高的增速水平，预计不低于上半年的18.4%，全年毛利率水平将不低于去年的22.1%。在AI升级趋势下，散热、MEMS麦克风等多个业务将翻倍增长，车载收入和毛利将实现稳定提升。
舜宇光学科技(02382)：8月末，海通国际发布研报称，舜宇光学科技(02382)上半年收入大致符合预期，其盈利能力是一个关键亮点，纯利同比增52.6%至16.5亿元人民币。另该公司管理层重申，有信心收入可持续录得中至高个位增幅。该行将公司目标价由72.1港元上调至90.53港元，维持“跑赢大市”评级。该行预计舜宇光学将录得更高利润率，因为公司的智能手机出货量保持稳定，并预计今年镜头及模组的均价将分别提高25%和13%，并在明年升1.6%和6%;汽车产品业务收入预计在今明两年增长20%和18%;各业务板块的利润扩张。