金吾财讯 | 储能板块悉数走强，截至发稿，中创新航(03931)涨7.32%，宁德时代(03750)涨5.45%，龙蟠科技(02465)涨3.92%，瑞浦兰钧(00666)涨2.46%，洪桥集团(08137)涨1.79%，双登股份(06960)涨1.60%。

消息面上，交银国际发研报指，上半年储能电池出货量增长显著，头部电池企业启动新一轮扩产。2025年储能行业需求强劲，InfoLink数据显示，1H25全球储能市场电芯累计出货240.2GWh，同比+106.1%。1H25多数企业储能收入增速显著，其中中创新航/亿纬锂能的储能业务收入同比+109.7%/+32.5%。头部电池企业开启新一轮产能扩张，例如中创新航在常州、成都、厦门和葡萄牙启动项目建设，有望在2026年迎来产能集中释放。该机构续指，本月电池行业股价涨幅显著；关注固态电池产业化进展。本月（2025/8/11–2025/9/11），宁德时代/亿纬锂能/国轩高科/中创新航股价分别上涨+22.4%/+63.4%/+61.7%/+35.6%，触及我们最新的目标价，符合我们此前判断，主要驱动力来自储能订单的持续高景气，以及部分企业在固态电池领域的研发进展。固态电池正逐步从实验室走向量产验证阶段，同时，低空飞行、机器人和AI等新兴场景正在为固态电池打开新的市场空间，加速产业化落地，建议关注固态电池产业化进度及其带来的投资机会。中信建投发研报指，继续重点推荐储能板块。近期山东机制电价折价明显，业主自发配储意愿提升；宁夏继甘肃之后推出容量电价，有助于业主投资积极性。锂电方面，锂电板块已经兑现2025年市场需求超预期，当前核心矛盾为2026年需求预期是否继续上修，后续持续关注储能招标及装机数据、2026年指引置信度、2026年车以旧换新等政策延续情况以及锂电排产信息等。持续看多锂电、储能。氢能方面，①北美电力需求缺口带来SOFC的产业趋势仍在被验证并加强，持续看好SOFC降本带来度电成本优势；②绿醇长期应用趋势是船运脱碳的必然结果，IMO规则正在加快平价进度、提升行业空间。