彭博社获取的一份投资展望报告显示，这家全球规模最大的资产管理公司正 “调高风险档位”—— 在其规模达 1850 亿美元的模型投资组合平台中，加倍押注美国股票，并增加对人工智能领域的敞口。
该投资展望指出，鉴于美国股市的优异盈利表现，贝莱德（BlackRock Inc．）在其系列模型投资组合中，以减少对国际发达市场股票敞口为代价，提高了对美国股票的配置比例。调整后，这些投资组合的股票持仓较基准超重 2%。彭博社收集的数据显示，周二，随着贝莱德调整资产配置，其旗下相应交易所交易基金（ETF）之间出现了数十亿美元的资金流动。
贝莱德此次调整模型投资组合，是对美国股市上涨的信心背书。今年以来，受人工智能领域投资热潮的推动，以及市场对美联储即将开启降息周期（预计于周三启动）的押注，标准普尔 500 指数已创下历史新高。贝莱德在投资报告中表示，美国企业相对强劲的盈利表现将推动美股市场走高，并指出，自 2024 年第三季度以来，美国企业盈利增长了 11%，而同期国际发达市场企业的盈利增幅不足 2%。
贝莱德目标配置 ETF 模型投资组合系列的首席投资组合经理迈克尔・盖茨（Michael Gates）在报告中写道：“在盈利交付、销售额增长，以及分析师预期与修正的可持续趋势方面，美国股市仍独树一帜。除美国外的其他发达市场在盈利与销售额交付方面缺乏竞争力，尤其是在销售额增长趋势上。”
模型投资组合是将多只基金打包成现成投资策略、出售给财务顾问的产品，近年来规模大幅扩张。仅贝莱德一家，其模型投资组合管理的资产规模就从今年初的约 1500 亿美元增至目前的 1850 亿美元左右。该类组合的配置调整可能会引发相关产品间巨额的资金流入与流出。
彭博社数据显示，周二，约有 34 亿美元资金流入安硕标普 100ETF（代码：OEF），创下该基金单日资金流入量的历史新高；与此同时，安硕核心标普 500ETF（代码：IVV）和安硕美国股票因子轮动主动 ETF（代码：DYNF）分别吸纳了 23 亿美元和近 20 亿美元资金。
贝莱德一位发言人证实，公司已对其模型投资组合的配置进行了调整。
报告还显示，贝莱德模型投资组合团队也在 “积极参与” 人工智能领域的布局，正从配置覆盖范围广泛的美国科技 ETF，转向聚焦人工智能领域的基金。周二，安硕人工智能创新与科技主动 ETF（代码：BAI）流入近 14 亿美元资金，而安硕美国科技 ETF（代码：IYW）则流出 27 亿美元资金。
盖茨写道：“我们将人工智能视为兼具防御性对冲与增长催化剂双重属性的领域。”
责任编辑：郭明煜