金吾财讯 | 港股午后延续升势，三大指数全天震荡反弹，截至收盘，恒指涨1.37%，恒科指涨2.53%，国企指涨1.64%。蓝筹中，阿里巴巴(09988)涨9.16%，中芯国际(00981)涨5.72%，信义光能(00968)涨4.91%，信义玻璃(00868)涨3.97%，快手(01024)涨3.78%；跌幅方面，泡泡玛特(09992)跌1.97%，新东方(09901)跌1.72%，中国生物制药(01177)跌1.72%，中信股份(00267)跌1.22%，汇丰控股(00005)跌1.01%。板块方面，光伏太阳能股午后走高，卡姆丹克太阳能(00712)涨5.43%，信义光能涨4.91%，信义玻璃涨3.97%，顺风清洁能源(01165)涨4.35%，福莱特玻璃(06865)涨4.17%，协鑫科技(03800)涨3.17%，新特能源(01799)涨1.88%。国家能源局局长王宏志在学习时报发表文章《以更大力度推动我国新能源高质量发展》，其中指出，以高效发展为驱动，稳固增强高质量发展内生动力。以技术创新持续驱动降本增效，有序推动老旧电站改造升级，提升运营效率。主动增强新能源可靠出力水平和系统适配性，提升新能源电站参与电力市场竞争的能力。此外，加快破解产业链上下游阶段性供需失衡矛盾，专项整治光伏产业“内卷式”竞争，推动光伏等产业提质升级，促进新能源发电及相关产业有序竞争和良性健康发展。另外，此前9月19日，广东省发展改革委、广东省能源局联合发布了关于印发《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的实施方案》的通知，其中提到，推动新能源上网电量全面参与市场交易。游戏股向好，飞鱼科技(01022)涨17.65%、火岩控股(01909)涨14.97%、网龙(00777)涨5.59%，智傲控股(08282)涨4.69%，金山软件(03888)涨2.87%，腾讯控股(00700)涨2.05%，天鸽互动(01980)涨1.56%，哔哩哔哩-W(09626)涨1.47%。开源证券研报认为，供需共振下，游戏行业此轮景气周期长度或超市场预期，而板块当前估值性价比仍突出，建议继续加码布局游戏，持续关注核心新游及长青游戏表现。快手涨3.78%。9月23日，可灵AI基座模型再升级，视频生成推出可灵2.5 Turbo 模型，效果进一步提升。文本理解与响应显著提升，能更深入理解具有因果关系的复杂指令，实现对创意表达的精细化控制。动态效果进一步增强，能生成动态幅度更大的动作和运镜，在提升运动呈现幅度和强度的同时，更流畅，更稳定。风格保持、美学效果等进一步提升，在色彩影调、光影分布、笔触质感和整体氛围以及风格统一性上显著提升。同时，可灵2.5 Turbo 模型高品质模式(1080p)下生成5秒长度的视频仅需25灵感值，相比2.1模型同档位便宜近30%。高盛发表研究报告指，预期可灵AI的新模型将推动快手用户参与度持续提升，现时维持快手2025财年AI相关收入达到1.54亿美元的预测(相对公司指引为1.25亿美元)，并重申“买入”评级，基于2026年底每股盈利预测的约14倍，给予目标价83港元。京东集团(09618)涨3.66%。消息面上，旗下京东超市宣布，三年间将扶持100个个人护理行业的新锐品牌，每年打造百款爆品和百大商家店铺。今年上半年，京东超市个人护理品类用户数按年提升20%，订单量增长25%，交易额上升18%。数据显示，今年上半年，已有32个个人护理品牌在京东超市销售过亿，千万级爆品达91个，百万级爆品超过2,000个。同时，有203间上半年交易额超过10万的自营店铺，和1.4万间POP店铺实现30%以上增长。中泰国际认为，近日超级台风袭港及处于国庆假期前夕，短期内港股上行动力不足，选股方面应谨慎，黄金股可能继续受益于国际金价的强势。尽管如此，该机构仍看好AI概念龙头的长远前景，也建议未来关注9月与国庆节期间访澳游客与澳门赌收的情况，该机构认为台风会对博彩业收入带来一些影响，但股市与澳门旅游近期畅旺，台风影响应不至于太大。根据澳门统计局数据，2025年8月暑假期间，澳门入境旅客创单月新高，达近422万人次，同比增长15.5%，其中来自中国内地游客同比增加18.4%至325.8万人。该机构认为如9月与国庆期间的游客数量与赌场收入较好，对龙头博彩股将受益。

*本文由FIU金融资讯智能生成算法生成，版本为V1.0.4，生成时间2025-9-24