金吾财讯 | 建材水泥股午后拉升，华新水泥(06655)涨7.10%，西部水泥(02233)涨4.80%，华润建材科技(01313)涨3.95%，金隅集团(02009)涨3.66%，山水水泥(00691)涨2.41%，亚洲水泥(中国)(00743)涨2.36%，海螺水泥(00914)涨1.43%，中国建材(03323)涨1.42%。消息面上，近日，工信部等6部门联合印发《建材行业稳增长工作方案（2025-2026年）》，将盈利水平有效提升作为主要2025-2026年目标之一，并将强化行业管理，促进优胜劣汰作为首要工作举措，加强政策协调，规范产能供给，优化产能结构，明确指出“水泥企业要在2025年底前对超出项目备案的产能制定产能置换方案，促进实际产能与备案产能统一”“加快光伏压延玻璃产能风险预警由项目管理向规划引导转变”，预计后续反内卷执行力度有望强化。国信证券表示，全国水泥价格环比大幅攀升，涨幅1.5%，8月下旬以来各地尝试推涨价格，但因需求支撑不足，多数未能有效落地，随着四季度临近，为完成全年稳增长目标，预计水泥企业将继续推动价格上涨。中国银河证券指出，本周全国水泥价格小幅上涨，主要原因系当前进入传统旺季阶段，水泥企业推涨积极性较高所致。本周市场需求有所恢复，但较去年同期较弱；目前全国部分熟料线仍处于停窑状态，暂未对企业熟料库存构成压力。后续来看，“金九银十”需求有望继续增长，但在终端市场疲软情况下，预计增幅有限；因考虑到冬季将迎来较长时间错峰停窑，且叠加当下需求边际改善，预计水泥企业将继续积极推涨水泥价格，此外，煤价存上涨预期，将进一步对水泥价格形成支撑。