智通财经APP获悉，周五，三大指数暴跌，比特币、以太坊跳水。美国总统当地时间周五在社交媒体上发表强硬言论，并威胁要对中国商品征收“大规模增加的关税”。消息传出后，华尔街交易员迅速按下抛售键，对贸易战升级的担忧瞬间压倒了市场此前的乐观情绪。

【美股】截至收盘，道指跌878.82点，跌幅为1.90%，报45479.60点；纳指跌820.20点，跌幅为3.56%，报22204.43点；标普500指数跌182.59点，跌幅为2.71%，报6552.52点。纳指、标普500指数创4月10日以来最大单日跌幅。大型科技股普跌，亚马逊(AMZN.US)、特斯拉(TSLA.US)、英伟达(NVDA.US)跌约5%，苹果(AAPL.US)跌3.45%。纳斯达克中国金龙指数收跌超6%，阿里巴巴(BABA.US)和百度(BIDU.US)均跌超8%，哔哩哔哩(BILI.US)跌9%。

【欧股】德国DAX30指数跌427.04点，跌幅1.73%，报24225.10点；英国富时100指数跌82.55点，跌幅0.87%，报9426.85点；法国CAC40指数跌123.36点，跌幅1.53%，报7918.00点；欧洲斯托克50指数跌99.31点，跌幅1.77%，报5526.25点；西班牙IBEX35指数跌128.79点，跌幅0.83%，报15474.21点；意大利富时MIB指数跌781.60点，跌幅1.83%，报42010.00点。

【原油】纽约商品交易所11月交货的轻质原油期货价格下跌2.61美元，收于每桶58.90美元，跌幅为4.24%；12月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌2.49美元，收于每桶62.73美元，跌幅为3.82%。

【加密货币】加密货币市场美股盘后跳水，比特币日内跌幅达13.5%，失守11万美元关口，最低报105930美元；以太坊一度暴跌逾17%，最低触及3344美元。根据Coinglass的数据，过去24小时内已有超过74亿美元的加密资产押注被清空，其中多头仓位约为67亿美元，空头仓位约为6.95亿美元。清算主要集中在美国时间周五下午的约四小时内，有约66亿美元的仓位被平仓。

【美元指数】衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.56%，在汇市尾市收于98.977。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1609美元，高于前一交易日的1.1547美元；1英镑兑换1.3346美元，高于前一交易日的1.3281美元。1美元兑换151.72日元，低于前一交易日的153.18日元；1美元兑换0.8013瑞士法郎，低于前一交易日的0.8074瑞士法郎；1美元兑换1.4000加元，低于前一交易日的1.4031加元；1美元兑换9.5216瑞典克朗，低于前一交易日的9.5587瑞典克朗。

【贵金属】现货黄金重新站上4000美元，日内涨0.91%；现货白银涨1.86%，报50.172美元。Wheaton Precious Metals Corp首席执行官Randy Smallwood表示：“我相信明年金价将突破5000美元……按照这样的走势，金价很容易在2030年底前达到每盎司1万美元。这对我来说一点也不意外。长期以来，白银市场一直处于供不应求的状态。”库存白银一直在弥补这一缺口，但如今这些库存“几乎枯竭”。Wheaton向矿商提供预付款融资，以换取未来生产的折扣。受地缘政治风险加剧和实物供应紧张推动，投资者纷纷涌向贵金属，金价飙升，Wheaton也从中受益。

【金属】LME期铜收跌350美元，报10518美元/吨。LME期铝收跌50美元，报2748美元/吨。LME期锌收跌9美元，报3002美元/吨。LME期铅收跌10美元，报2020美元/吨。LME期镍收跌213美元，报15280美元/吨。LME期锡收跌887美元，报36173美元/吨。LME期钴收涨860美元，报42725美元/吨。高盛周五在一份报告中称，预计2026/2027年铜价将维持在每吨1万-1.1万美元区间。该银行补充说，印度尼西亚镍生产商的利润率需要进一步下降，以限制供应增长并扭转持续的市场过剩，并预测到2026年12月镍价将下跌6%至每吨14500美元。高盛预计随着印尼供应从2026年中期开始增加，铝市场将出现过剩。预计铝价在2026年第四季度将跌至每吨2350美元，直到2030年才会恢复到目前的水平。

【宏观消息】

美联储穆萨莱姆：对进一步降息持开放态度，视其为额外的保险措施。美联储穆萨莱姆发表讲话：美联储目标面临紧张局面；通胀高企，劳动力市场显现出潜在疲软迹象。只有当通胀预期得到稳固锚定时，平衡的货币政策才能奏效。若通胀预期失控，将更难应对短期劳动力市场波动。长期通胀预期稳定。目前，未来两年内的通胀预期略有上升。通货膨胀显著高于目标。我们所看到的通货膨胀中，只有10%是关税造成的。劳动力市场看似已接近充分就业，但可能趋于疲软。预计关税对通胀的影响将在2026年下半年消退。预计劳动力市场将适度放缓。基准预期面临实质性风险。通货膨胀可能进一步上升。支持九月降息，以防范劳动力市场疲软，对进一步降息持开放态度，视其为额外的保险措施。我们应谨慎行事；在政策变得过于宽松之前，进一步放松的空间已十分有限。政策介于适度紧缩与中性之间。货币政策应继续抑制通货膨胀。预计第四季度GDP将表现稳健。今年GDP增长有望接近潜在水平。

特朗普政府官员证实联邦政府大规模裁员已经开始。美国行政管理和预算办公室主任拉塞尔·沃特周五宣布，特朗普政府已经开始了联邦雇员裁员。特朗普和沃特曾多次威胁要利用政府停摆的机会解雇数千名联邦雇员，特朗普经常将这些雇员称为“暗势力”的成员。沃特在宣布裁员时说：“RIFs已经开始了。”“裁员”（RIFs）是对联邦雇员的最新打击，今年联邦雇员已经减少了20万人。据AXIOS网站报道，美国行政管理和预算办公室的一位发言人证实，RIFs已经开始，而且规模很大。他们没有具体说明哪些部门受到了影响。一位政府官员最近表示，预计到今年年底还会有10万人离开。

美联储理事沃勒：希望继续降息 但应保持谨慎。美联储理事沃勒表示，就业市场在过去几个月可能已经转为负增长，劳动力市场如今是他最担心的问题。沃勒说：“过去几个月就业增长可能是负的。劳动力市场很疲弱，这就是政策的关键点，也是我们需要了解的情况。”原定于上周发布的9月非农就业报告因政府停摆而推迟发布。沃勒美国总统特朗普于2020年任命为美联储理事，目前是接替鲍威尔担任美联储主席的热门人选，鲍威尔的任期将于明年5月届满。沃勒表示，他的面试进展顺利，讨论的是严肃的经济问题，“没有任何政治因素”。沃勒还表示，他希望继续降息，但强调决策者应保持谨慎。

知情人士：欧盟计划与美国达成新的贸易协议。据知情人士透露，欧盟将与美国合作制定一项新计划，以实施双方贸易协定的下一阶段，目标是搁置华盛顿方面的提议——该提议要求欧盟撤销特朗普长期批评的一些监管措施。知情人士说，当前的想法是制定一份“检查清单”，确保协议仍在正轨上，并在双方今年夏天制定的参数范围内向前推进。此前有报道称，本月早些时候，华盛顿方面要求布鲁塞尔修改几项技术、数字和企业环境法律，欧盟官员认为这些要求过于苛刻，难以作为谈判起点。欧盟表示准备讨论这些问题并解决担忧，但不会放弃其监管自主权。知情人士表示，在欧盟贸易专员塞夫科维奇和美国贸易代表格里尔上周末举行会谈后，布鲁塞尔决定搁置这些要求，转而制定新的清单。

美国10月消费者信心走势平缓 通胀预期维持在高位。密歇根大学消费者调查主任Joanne Hsu表示，美国10月消费者信心走势平缓。消费者信心指数录得55点，与9月基本持平。本月，消费者对当前个人财务状况和未来一年商业环境的看法有所改善，但对未来个人财务的预期以及耐用品当前购买条件的评价下降，相互抵消。总体而言，消费者认为经济前景与上月相比变化不大。物价高企和就业前景疲软等“钱包问题”仍然是消费者最关心的问题。目前，消费者并不期望这些因素会有显著的改善。与此同时，采访显示，到目前为止，几乎没有证据表明持续的联邦政府停摆改变了消费者对经济的看法。与此同时，未来一年的通胀预期从上月的4.7%降至本月的4.6%，但仍处于高位。长期通胀预期则稳定在3.7%。

【个股消息】

消息：摩根士丹利(MS.US)取消对财富客户持有加密基金的限制。据报道，摩根士丹利周五告诉其财务顾问，该公司正在向所有客户扩大加密投资的渠道，并允许在任何类型的账户中进行此类投资，包括退休账户。从10月15日开始，顾问将能够向任何客户推销加密货币基金。此前，这一选项仅限于风险承受能力较高、资产至少为150万美元且希望在应税经纪账户中持有加密资产的客户。此举标志着这家全球最大财富管理公司在加密资产领域进一步扩大客户可及性的最新举措，此前美国政府对这一新兴资产类别的态度随着特朗普当选总统而发生转变。摩根士丹利上个月表示，其子公司E-Trade将很快支持比特币、以太坊和索拉纳的交易。据知情人士透露，随着摩根士丹利取消对加密货币基金的资格要求，该公司将依靠自动监控流程来确保客户不会过度集中在波动较大的资产类别中。