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来源：北京商报
“政府补一点，商家让一点，我再省一点，正好去冲大冰箱！”这位来自北京的消费者的调侃，说的正是今年“双11”期间上线的“国家贴息”活动。这是一项关乎消费者钱包的政策红利。近日，有消费者惊喜地发现，在淘宝天猫刚刚上线的“国家贴息”商品专区，只要购买带有“国家贴息”标识的商品，选择花呗分期付款，就可以享受国家贴息。
而这背后，也是一场财政政策、金融工具与商业力量深度协同的消费提振实践。9月1日，由财政部、中国人民银行、金融监管总局印发的《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》落地实施。在贴息政策带动下，电商平台和品牌商家也积极响应，共同加入促消费行列，更有平台在国家贴息基础上，加码补贴利息，做到了免息。业内认为，这种“消费者得实惠、商家提销量、政策见实效”的共赢格局，不仅为今年“双11”注入新动能，更探索出政企协同促消费的新路径。
部分可享双重补贴
在淘宝天猫“国家贴息”商品专区上线当天，北京商报记者第一时间体验了完整购物流程，发现从筛选商品到享受贴息，全程无需额外申请，操作便捷，流程顺畅。
具体来看，打开淘宝App后，记者在首页直接看到醒目的“国补”专区，该专区就有“国家贴息”一栏，点击后便可选购相应产品。另外，“国补”页面也可直接搜索商品，下方也会按“家电”“3C数码”“家装”“健康”等品类分类陈列商品，每款商品标题旁均带有绿色的“国家补贴”标识，部分商品还会额外标注“国家贴息”“6期免息”“12期免息”等信息，方便快速识别福利权益。
以一款标价2299元的海尔油烟机为例，该商品旁标有“国家补贴20%”“国家贴息”“12期免息”，优惠前价格为2299元，国补后价格仅1215.2元。记者点击“立即购买”后，订单结算会给出支付宝支付、分期付款等多种方式，若选择分期付款，页面随即列出3期、6期、12期等分期选项，其中每期还款金额实时显示，且均标注“免利息”。若选择“12期分期”，该商品每月还款金额固定为101.26元，无任何利息或手续费，与全款购买总价一致。
另以某品牌新上市的一款手机为例，256GB版本大约4399元，原来支持12期免息，消费者每个月需要支付366.58元。现在在国家贴息和平台商家共同补贴之下，能够24期免息，消费者每个月只需要支付183.29元，进一步减少了资金占用。
从商品覆盖来看，数据显示，在国家贴息政策的带动下，今年“双11”，淘宝天猫平台支持花呗分期免息的高期次商品覆盖率提升了60%，支持花呗分期免息的商品数量达到了千万级。
此外，北京商报记者注意到，消费者还可以享受“国家贴息+以旧换新”双重补贴模式，在手机数码、家电家具等国家指定以旧换新品类中，消费者可同时享受两类政策红利。以一款原价4246元的双开四门冰箱为例，消费者先享受849.2元以旧换新补贴，剩余金额再通过花呗分期12期免息支付，每月仅需283元即可入手新品。
业内认为，这一模式不仅契合国家扩大优质商品消费的政策方向，更精准满足消费者“换新不费力”的需求。
为何非要分期免息
明明也能全款购买，为何非要选择分期免息？这背后并非只是“省钱”这么简单。
对于消费者来说，最直观的感受是分期免息带来的“真金白银”的资金减负。分期因为不用付利息，同时还能降低资金占用，成为越来越多消费者青睐的消费方式。新浪金融研究院的一份《分期消费习惯调研》就显示，85%的消费者在有能力付全款的情况下，只要商品支持分期免息，就会优先使用分期免息付款。
而对于商家来说，分期免息也成为促消费的重要“利器”。艾瑞咨询的调研结果显示，近七成商家表示提供分期免息服务后，销售额明显提升。其中商家提供免息分期重点补贴产品销量平均提升30%，分期免息带动店铺的销量平均提升15%。
过往“双11”数据也显示，分期免息供给率最高的行业，商品成交总额增幅也是所有行业里最高的。羽绒服历来是“双11”大热的服装品类，消费者的理念也呈现出长期主义的趋势，希望买到优质的羽绒服，能够穿久一点。北京商报记者了解到，去年“双11”羽绒服成交额同比增长超40%，其中使用分期免息购买羽绒服的消费者，较上年同期增长近20%。
波司登集团副总裁赵翔表示，“今年‘双11’，我们将积极响应国家提振消费号召，加大分期免息的预算投入，扩大分期免息覆盖商品范围，并在店铺宣传和用户购买链路中强化使用引导，让大家能更便捷地享受政策红利”。
分析人士认为，这种“消费者得实惠、商家提销量、政策见实效”的共赢模式，不仅为今年“双11”注入强劲动力，也为后续消费政策在更多场景落地提供了可复制的“政企协同”样本，助力四季度消费市场企稳回升。
“精准滴灌”
此次“国家贴息+分期免息”的组合，是金融支持消费的“精准滴灌”实践之一。
回溯政策源头，今年6月，中国人民银行等6部门联合发布《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》指出，助力释放消费潜力，并非要靠信贷“放水”，而是要“精准滴灌”，加大消费重点领域金融支持力度。意见明确了金融支持消费的重点领域，即商品消费、服务消费和新型消费。
此后，9月由财政部、中国人民银行、金融监管总局联合印发的《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，进一步将贴息范围限定在“真实消费场景”，这种精准性，也让政策效果更易落地。以花呗分期为例，其场景化优势恰好与之契合，每一笔分期都对应具体商品交易，确保贴息资金不流入非消费领域。
正如上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚指出，消金公司在消费场景覆盖和服务客群方面具有显著特色。“一是场景化优势突出，能与电商、生活服务深度融合；二是技术能力强，能实现自动识别消费用途和即时贴息；三是用户触达便利，基于高频消费场景的天然优势。这些特点使消金机构能更精准地将政策红利传导至实际消费行为，提升政策的实施效率和覆盖面。”
“相较其他类型金融机构来看，消金公司一方面可深度嵌入消费场景确保交易真实，精准助力贴息政策支持的领域；另一方面产品设计更加灵活高效、响应更快，更擅长服务长尾客群。”联储证券研究院副院长沈夏宜同样说道。
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